小企业信贷风险权重减半 上市银行资本充足率提升

　　6月7日，银监会发布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，确认商业银行可将单户500万元（含）以下的小企业贷款视同零售贷款处理，具体的风险权重按照《商业银行资本充足率管理办法》执行。

　　目前，我国商业银行对于普通公司类贷款的一般风险权重 计量为100%，零售贷款中，个人住房按揭贷款的一般风险权重计量为50%，非按揭贷款为100%。

　　“这是为了降低小企业贷款的资本占用权重，让银行更有积极性向小企业倾斜。”银监会人士解析。

　　为缓释银行“不敢贷”的心理，银监会还将对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。

　　截至2010 年底，我国银行业小企业贷款余额7.5 万亿元，占本外币信贷余额的14.72%。国金证券测算，假设上市银行小企业贷款占比与全行业大体一致，小企业贷款风险权重下调将提高2011年上市银行资本充足率约0.9 个百分点。

　　国金证券据2010年年报数据初步测算，南京、建行、民生、宁波受益较大，分别将提升资本充足率1.07%，0.82%，0.69%和0.79%，招行或受小企业统计口径不同的影响，提升0.11%。

　　小企业信贷挂钩市场准入

　　小企业贷款新政在此时推出，可谓恰逢其时。

　　今年以来，银行信贷资源趋紧，银监会在年初工作会议上一改过去两年提出的小企业贷款“两个不低于”目标（增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年），提出一个“不低于”（增速不低于全部贷款增速）。不过，截至4月底，商业银行小企业贷款仍实现了“两个不低于”，此类贷款余额2349亿元。

　　小企业贷款虽在增长，融资成本却在快速增加。以深圳为例，深圳银监局今年设计出《深圳市中小企业运营暨金融服务监测方案》，样本为深圳20个行业中的500家企业，其发布的2011年一季度首期中小企业运营暨金融服务指数显示，样本企业的融资成本环比增加21%，融资缺口环比增加22%，平均融资缺口332万元。

　　此番带有市场化监管意味的小企业贷款新政发布可望及时扭转小企业融资难的严峻局势。

　　《通知》共涉十条，在市场准入政策、资本节约、不良率考核、机构增设等方面作出了诸多突破性监管规定。比如，对连续两年实现小企业贷款投放增速不低于全部贷款平均增速且风险管控良好的商业银行，银监会积极支持其增设分支机构。

　　“今后不一定要一家一家筹建和申请了，可以集中审批。”银监会相关负责人说。同时，鼓励商业银行新设或改造部分分支行为专门从事小企业金融服务的专业分支行或特色分支行。

　　银监会还将支持小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，发行专项用于小企业贷款的金融债，“但对金融债的使用有严格规定，要与小企业贷款相匹配”。在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。

　　对于小企业贷款余额占企业贷款余额比例达到多少，监管没有统一规定。“各银行情况不一，规定统一比例不太现实，但同质同类银行，比如大型银行，有一个相对比例，不同质同类，比例不一样。”银监会表示。

　　小企业贷款资本占用减半

　　小企业融资难的症结之一在于容易突破商业银行的不良贷款容忍度，银监会新规在此方面有所开闸。

　　银监会相关负责人称，小企业风险暴露、财务等多方面不如大企业，贷款风险较高，从国际上看，小企业贷款不良率通常高出一般贷款3%。银监会将根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。

　　不过，监管层对各银行的不良率容忍度并没有统一的标准。“每家银行的情况不一样，我们对银行进行考核时，会把小企业不良和非小企业不良分别对待考虑。在提高小企业不良率容忍度时，也要严防出现道德风险。”银监会相关人士说。

　　在资本约束日益严厉的现时环境下，监管层降低小企业贷款风险权重广为业界侧目。

　　《通知》称，对于运用内部评级法计算资本充足率的商业银行，允许其将单户500万元（含）以下的小企业贷款视同零售贷款处理，对于未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元（含）以下的小企业贷款在满足一定标准的前提下，可视为零售贷款。

　　业内人士预判，顺应银监会本次新规，正在修订的《商业银行资本充足率管理办法》可能对于500万以下的贷款会有两种处理结果：一是将500万以下的贷款单列出来，无论对公贷款或零售贷款，均规定为50%的风险权重，二是不单列，但降低资本占用，使今后500万以下的小企业贷款享受较低的风险权重，这将帮助小企业贷款占比较高的银行对冲因房地产开发类贷款、基建类贷款风险权重增加带来的消耗。