页岩气的冲击

　　6月22日，中石油和加拿大能源公司Encana传出合作开发页岩气的谈判破裂的消息，据中石油发言人毛泽锋表示，“因为不能在资产估值和程序等方面达成一致，这不会影响中石油在北美和南美的国际战略。”而不久前，在中俄天然气价格谈判，中石油因为价格问题而没有和俄方达 成一致。

　　这两个事似乎都挺“不顺”，其实没那么糟。在我们看来，这两个事之间有着很丰富的联系，只不过很多人没有意识到罢了。

　　俄罗斯是全球天然气市场的大卖家，甚至天然气有时候变成它的政治武器来威胁欧洲各国，但现在，这个武器的级别正在不断下降，原因是无论欧洲还是亚洲国家，都开始了“能源多元化”道路，不将宝押在俄罗斯一家。比如中国除了保持澳大利亚、非洲和中东传统的油气来源外，开拓在南美北美的机会，也让中亚等国土库曼斯坦和哈萨克斯坦进入“供气体系”，从而分散俄罗斯的议价能力。俄罗斯对乌克兰和格鲁吉亚“断气”举动，让它的天然气传统消费国欧洲诸国感到害怕，他们一直努力开辟新的线路来“抵消”俄罗斯的威胁，利用土耳其为中介，获取亚洲的气田。

　　如果再考虑俄罗斯经济的未来变化：投资乏力、贫富差距扩大、就业一般、普通民众可支配收入下降，国家经济主要依靠油气资源，所以一旦全球经济发生“二次探底”，那些经济过热的国家例如中国、印度，继续采取紧缩政策，那么俄罗斯天然气的价格必定快速下跌，一言以蔽之，现在的天然气高价是个“泡沫”，建立在高速增长的需求上的假设，实际上天然气需求高增长根本不能持续，未来的买方市场已然可期。

　　页岩气则代表中国能源战略从“外向走向内探”。简单地说，页岩气就是还保留在生油岩层中的天然气，它跟“煤层气”、“致密气”属同类。它被认为是LNG的最大挑战者，美国已经成功地发动“页岩气革命”，将页岩气从2006年占天然气总量的1%上升到1/5强，并超越俄国成为世界第一天然气生产国，充分降低了对外界的依赖。中国的页岩气非常丰富，储量大约跟美国相当，完全可以拷贝美国的路径，如果像美国能源部情报局局长纽厄尔预言的那样：页岩气在2030年将达到中国天然气产量的1/4。那么这将是对传统天然气需求的有力打击，这种能源替代对俄罗斯天然气的杀伤力是根本性的。

　　有点不同的是，中国的页岩气开采难度更大，四川盆地的页岩气层深度比美国深多了，美国、加拿大掌握最新的压裂技术，中石油和Encana合作的主要目的，不是获得资源，而是想学习技术。不过，在油气开采技术方面，扩散得很快，就算有封锁进展缓慢，我们认为，中国丰富的页岩气开采也不会太慢，而这是同外部天然气市场博弈的重要工具，从这个角度看，俄罗斯如果一味索取管道天然气高价，其实有点不识时务。