8亿创投基金撬动滨海(图)

作为国内股权投资基金最集中的区域，天津滨海新区的吸引力再次展现。6月底，由中新天津生态城管委会、滨海新区创业风险投资引导基金和日本亚洲投资株式会社共同设立的日亚(天津)创业投资基金正式揭牌。

　　此次创投基金的设立，为新区企业搭建起了中日技术和资本对接的桥梁。如今，在这只基金的引导下，已有不少项目将目光投向滨海。

　　资金放大六至七倍

　　“在中新生态城注册的基金已经将近百家，但政府参与的日亚是第一家。”中新生态城管委会财政局局长张尔祥向新金融记者介绍说，日本亚洲株式会社是日本规模最大的创投公司之一，旗下管理着60只各类型的基金。

　　一直以来，日亚十分看好中国的发展，因而来到天津寻找更多的投资机会。“日亚的投资方之一是日本开发银行，因而更希望和有政府背景的基金合作，这个时候滨海创投引导基金以及中新生态城管委会成为他们最佳的合作伙伴。”张尔祥表示。

　　据了解，日亚(天津)创业投资基金总募资规模为8亿元人民币。现在一期已募资1.2亿元人民币，主要包括日亚基金7千万人民币，中新生态城3千万人民币以及滨海创投引导基金2千万。

　　“这只基金的主要投向包括节能减排、生态环保、新能源新材料、计算机软硬件研发、网络信息、电子商务等高科技、高增长的中小企业。但也不限于此，有些适合的文化类产业，只要适合的，也会投资。”张尔祥透露，现在基金管理方已经接触了区内多家企业的负责人，并对一家做影视原创的企业做了较为深入的了解，预计很快会有企业得到第一笔创投基金。

　　可以看到的是，在如今PE/VC大热的时节，很多公司都在争抢“好项目”，但在“逐利”的驱动下，这些资本更愿意“临门一脚”争抢IPO，而对那些处于初创期的企业并不感兴趣。与之相比，有政府背景的创投基金，则会尽量将这个投资时段前移。

　　“引进创投基金是滨海新区促进高科技企业发展的整体方案中的一部分，是从科技金融的角度给企业以扶植。”滨海新区科委主任黄亚楼对新金融记者表示，“其是以市场化的方式助推高科技企业的发展，预计资金放大效应将达到6至7倍。”

　　助推中日资金、技术对接

　　事实上，正是由于这只创投基金的“政府”背景，使得它肩负了更多的“使命”。

　　在基金的揭牌仪式上日本众议院议员、国土交通省委员长古贺一成和日本亚洲投资株式会社董事长松本守祥表示，“我们将以此次基金的设立为契机，把日本更多的资金和先进的技术引入到这里，进一步密切联系，推动双方合作取得新的更大进展。”

　　“除了资本市场，还有在技术方面的交流。” 中新生态城管委会商务局外事管理科科长张昆介绍说，在日本很多技术专利都在中小企业，但这些企业的发展多是依托大企业。

　　“一直以来，日本的经济都没有特别大的起色，因而，技术和中小企业都希望能在海外市场寻找一个出口。”张昆说，设立这个基金的目的就是在日本企业和技术与中国的市场间架起一座桥梁，并为中新生态城打造一个面向国际的招商引资平台。

　　据了解，日亚（天津）基金成立后，将积极在日本寻找和收购有助于中国中小企业发展的“优势技术”，并与中国中小企业、市场、资源有机结合，促进区域环保产业的加速升级和中小企业的跨越式发展，并且为中新生态城的招商引资提供助力。

　　“在日亚接触的企业中，有不少是未入区的，有做医药的、做半导体研发的，都是高科技项目。”张昆表示，不仅仅是环保，日亚（天津）基金对生态城的其他产业发展都会有一个有力的推动。

　　引导更多专业基金进入

　　值得注意的是，除了日本亚洲株式会社和中新生态城管委会之外，日亚（天津）基金还有一个重要管理方：天津滨海创投引导基金。

　　“包括日亚在内，我们已经引进了两家海外的创投公司进入，这些基金将以滨海新区乃至整个天津为投资重点。”滨海创投引导基金的总经理石冰对新金融记者表示，“在合作的过程中，我们主要是一个引导的作用，一定要保证在管理公司参股、在投委会有席位，从而保证资金的本地化投资，以及规范化运作。”  

　　“与其他一些城市不同，我们认为天津需要更深入的引导。”在石冰看来，天津的引导基金从项目源、操作上都要给予引导。为此，滨海创投引导基金采取“母基金+直接投资”的运作方式，在投资战略上金融与实体并重发展。

　　“我们在做‘母基金’的时候，更看重基金的专业性，方式是引导国际国内知名的基金公司，既做基金又做管理公司。”石冰说，在滨海创投引导基金的LP架构中，争取将引入的基金和滨海新区各个功能区的特点相结合。而且，专业化创投基金的特点就是敢于投资前期项目，这对区内企业将是一个很好的推动。

　　另一方面，引导基金也在通过“直投”的方式与市场走得更近。“如今，很多投资机构都认为天津的中小企业市场将有一个爆发式的增长。因而引导基金用直接投资的方式一方面可以用市场化的手段助推企业发展，另一方面可以丰富自己的项目储备库，最终带动专业化基金。”石冰说。

　　“今后在引导基金和投资公司的合作上，还将引入更多的基金，设立面向不同产业的产业基金。”黄亚楼也在接受采访时向新金融记者透露。据石冰介绍，最终引进的基金将是8到10只。“数量不多，但要保证每一只都有效用以投资天津为主，将资金放大效应用到极致。”

　　“还会将天使投资、中间成长期投资以及后期并购等引入滨海。”石冰还向记者透露，在股权的方式之外，今后引导基金将把投资延伸到企业成长的各个阶段，助推企业发展。