看好油脂、饲料、种业和海珍品板块于8-12 月间的市场表现：下半年食用油和油粕旺盛需求、下游价格管制松动带来油籽去库存与压榨利润回升可能，从而推动油脂股业绩大幅改善，油脂行业步入景气度回升周期。滞后于养殖板块业绩回升的饲料板块景气度也将于下半年步入实质性改善，景气度峰值将有望持续到明年二季度。粮价稳步提升及玉米、水稻种植面积的持续放大将有利于旺季种业需求，再加上政策鼓励，板块估值修复已于日前启动，但距年初股价仍有近20%折扣，因此预计未来数月此等估值修复进程还将继续。近期，环渤海湾养殖带(山东、辽宁)海珍品需求因油污事件遭受冷遇，但潜在的供应短缺(指部分实际受污海珍品死亡)或令年末需求旺季到来时出现强劲价格反弹。
(袁霏阳 S0080511030012)
(责任编辑：姜炯)
来源：中国证券网·上海证券报
作者：袁霏阳
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