iPad强势 中大尺寸触摸屏不想看苹果脸色(图)

　　证券时报记者 靳书阳

　　惠普公司上周五宣布分拆PC（个人电脑）业务，放弃平板电脑，未来将主攻企业级软件及解决方案，业界顿起波澜。在苹果公司iPad的强势之下，其他IT巨头在平板电脑领域的进展难言顺畅，苹果一家独大的局面是否会进一步强化？而对生产其 附属产品，中大尺寸触摸屏的厂商来说，未来面对产业链下游的议价能力是否会进一步削弱？

　　不同客户造就不同厂商

　　针对惠普放弃平板电脑业务这一事件，产业界人士的态度普遍较为平淡。长信科技（300088）董秘王能生在接受证券时报记者采访时表示，惠普电脑放弃平板电脑这一块业务，应该说是个别厂商的经营抉择，并不会影响整个行业电容式触摸屏普及化的趋势。而且，各个厂商的产品定位也各有差异。“你在中高端市场有优势，新进者就可能在中低端市场发力。整个市场是不断扩大的，一家厂商再强势，也不可能影响所有细分市场。”王能生说。

　　联想集团总裁杨元庆也并不认可苹果公司具有绝对的垄断地位。他在公开场合表示，最近，联想推出的平板电脑既有Android系统的，也有Windows系统的。联想的战略是为各细分市场提供产品，包括面向中国和其它地区并不富裕的人推低价平板。杨元庆说：“苹果只是占据高端。500美元的平板不可能走向小城市，城填、低工资、低收入阶层。我们的战略是提供更多种类，覆盖不同的细分市场。”

　　三五互联（300051）董秘办人士接受记者采访时介绍，从消费电子领域的发展趋势来看，平板电脑的普及是一个大的趋势。公司在战略设计层面上当然希望“35Pad”成为公司未来的一个重要盈利分支，但是在具体销售策略上，目前也可以说是试水之举。而且，与苹果公司类似的是，公司35Pad产品实际上更主要承担的是一个销售终端的作用，35Pad系列产品嵌入公司自主研发的35PushOA、35PushMail、35Ewave等产品，满足广大商务人士移动办公、娱乐的需求，拓展销售渠道。本质上可以说，35Pad是面向商务人士的细分产品。

　　华泰联合研究员姚宏光认为，从产业发展的逻辑来看，制造业目前最重要的发展趋势是智能化，其实现模式即为“设备（产品）+计算机”，但该模式发展中存在重要瓶颈：传统人机交互方式（键盘、鼠标、显示器）交流信息的效率和人性化程度较低。而触摸屏是目前解决人机交互问题最普遍、有效的方式，因此存在巨大的发展空间。

　　去苹果化生存

　　过去两年，凭借小尺寸触摸屏的销售，莱宝高科（002106）赚得盆满钵满。

　　根据公开披露信息显示，莱宝高科的触摸屏生产线于2010年1月起正式投产运行，公司业绩自此腾飞。定期报告显示，从去年一季度至今年一季度，连续5个季度公司净利润都实现了100%以上的同比增长。

　　姚宏光推断，在不考虑生产周期带来的统计时间口径误差的情况下，2010年莱宝高科对iPhone触摸屏ITO玻璃的占有率极有可能接近40%。

　　不过，未来莱宝高科的中大尺寸触摸屏产品，并不依赖苹果公司这个强势主顾。莱宝高科董秘杜小华在接受记者采访时证实，公司中大尺寸触摸屏项目并不向苹果公司供货。

　　而由于莱宝高科成功的示范效应，在中大尺寸触摸屏领域，莱宝高科即将面临着国内同行更激烈的竞争。据了解，整条触摸屏产业链可大致分为原材料、触摸屏传感器和触摸屏模组三大块。其中，原材料主要是玻璃基板、ITO靶材、PET基材，美、日、韩三国均可生产玻璃基板，但靶材和基材主要由日本厂商垄断。而目前国内厂商的电容式触摸屏产品属于触摸屏传感器这一环节，对厂商的要求主要集中在工艺的成熟稳定度，即良品率的控制上，缺少特别核心的技术。近一年来，除莱宝高科、长信科技、欧菲光（002456）等行业内公司相继扩产外，超声电子（000823） 、南玻A（000012）、华东科技（000727）等公司也先后涌进该领域。

　　杜小华向记者介绍，这一领域是一个开放式的的竞争市场，没有太高的准入门槛，但是技术成熟度的差异、行业积累的长短，肯定会导致工艺良品率的差异，进而决定毛利率和利润率的差异。

　　根据华泰证券的数据统计，目前莱宝高科在触摸屏领域共有15项专利，超声电子和欧菲光分别具有8项和5项专利，分列国内公司的前三名。莱宝高科在国内厂商中长期积累的技术优势仍然较为明显。

　　产能扩张存隐忧

　　海通证券研究员邱春城认为，平板电脑在迅速放量，行业还在发展初期，需求是旺盛的，目前甚至于有供不应求的情况存在。但是，这一领域分化严重。目前，苹果仰仗全产业链的成功，形成一个暴利的奢侈品牌，其与台湾胜华及台湾宸鸿等事实上已形成稳固的半排他性供货联盟，上述两家公司的触摸屏产品要优先保证苹果的生产需要，而这两家公司是台湾具有垄断地位的企业。同时，据记者了解，台湾目前已占据全球触摸屏大部分有效产能。

　　姚宏光也在调研后分析，苹果公司为了保证元器件供应的高品质和连续性，供应商认证流程严格，但对于既有供应商，一般能够保持其份额和利润水平的相对稳定。另外，苹果与其他消费电子品牌商相比，有鲜明的特色，其供应商也从各方面受益良多。首先，苹果在技术和商业模式两方面拥有卓越的创新能力，既保证了自身和供应商的利润空间，也促进供应商技术的进步。以iPhone和iPad为例，苹果的产品具有系列化、规格化的特点，大大降低了供应商的新品开发成本。同时，苹果对供应商认证严格，但一旦成为其供应商，一般会获得相对稳定的份额。这对供应商的诱惑是非常明显的。

　　不过，邱春城也表示，虽然中长期需求比较坚实，但是也不能排除一些意外情况的发生。现在很多下游终端企业推出平板电脑产品，如果中大尺寸的触摸屏需求不如预期，那么中尺寸屏的过剩产能必然传导，势必会往下切割成小尺寸，从而带动小尺寸过剩，进而引发全系列产品的过剩。这种可能性是存在的。

　　实际上，为规避市场风险，未来中大尺寸触摸屏的实际产能仍具有相当弹性。莱宝高科证券代表王行村向记者介绍，公司中大尺寸触摸屏一期项目未来设计产能的实现进度，还要根据产品良品率的逐步提升和外部市场环境的变化决定。

　　作者：靳书阳