上半年北京创投等热度升级 投资总量居全国首位

　　记者从人行营管部了解到，据该部2011年上半年调研结果显示，北京地区创业投资和股权投资行业规模呈现跨越式发展，投资总量居全国首位，近七成资金投向战略新兴产业，募集、投资、退出机制良性运转，全国股权投资中心的市场地位得以巩固。

　　首先，政策提供持续推动力，行业规模呈跨越式发展。近年来，北京市通过制定相关配套政策、搭建市场服务、协会自律和高端交流平台、设立引导基金等综合手段，形成并巩固了全国股权投资中心的市场地位。截至6月末，创业投资和股权投资管理机构共583家，较年初新增57家。上半年，北京地区新募集完成基金数量共计48只，同比增长200%；新募集规模达97.52亿美元，同比增长136.5%，为去年全年总额的1.4倍。

　　其次，投资总量居全国首位，近七成投向战略性新兴产业。上半年，北京地区共发生创业投资和股权投资179起，已知投资金额的154起案例共计投资41.16亿美元，占全国案例总数和投资金额的22.6%和26.3%。其中，投向战略新兴产业案例137起，占北京市已知案例总数的76.5%；投资金额达25.89亿美元，占北京市已知投资总额的62.9%。

　　其三，新募基金六成规模为外币，中、外资机构募集量相当。从募集币种来看，上半年北京地区创业投资和股权投资管理企业新募集完成人民币33只、外币基金15只，募集规模分别为35.62亿美元、61.9亿美元，占募集总量的36.5%、63.5%。从募集主体来看，北京地区中、外资及合资机构分别新募集基金36只、10只和2只，新增资本量分别为43.59亿美元、51.44亿美元和2.49亿美元，占总募集规模的44.7%、52.7%和2.6%。

　　针对初创期企业投资占比较低，募集及投资管理尚不规范，退出方式高度依赖IPO，税收优惠覆盖面小等问题，有关方面建议：

　　一是加强政策引导，发挥经济结构调整推动力作用。通过成立产业投资引导基金等方式，积极引导股权投资及社会资本向目前覆盖较少的高端装备制造、新能源汽车、航空航天等战略新兴产业加大投资力度；构建银投合作平台，将“银行看过去”与“VC、PE看未来”的理念相结合，促进银投合作、投贷结合，充分发挥VC、PE对初创期中小企业长期成长的帮扶作用；完善相关法律法规，加大政策扶持力度和引导力。二是加强监管和服务，引导企业规范化发展。进一步完善股权投资备案制度，明确股权投资行业监管部门，促进股权投资行业管理规范运转；进一步推动行业自律，加快建立全国股权投资行业协会；建立股权投资信息服务平台，促进股权投资机构与企业间有效对接，充分发挥其对初创期中小企业长期成长的帮扶效力，提高投资效率。三是积极拓宽退出机制，促进资金可持续流转。充分利用金融资产交易所的平台，解决私募股权投资基金缺乏良好的信息发布平台的问题，完善私募股权退出机制；完善待办股份转让系统，扩大交易平台；进一步促进并购市场发展，拓展并购融资渠道，创新并购融资方式；鼓励商业银行开展并购贷款,并与证券公司、信托公司加强并购和股权投资方面合作。(记者 吴进宇）