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博时裕祥B净值一周缩水近20%传统封基折价率小幅放大

来源:每日经济新闻
2011年09月20日03:39

    每经记者 支玉香 发自深圳

  上周,市场缩量盘整的姿态仍在持续,一周下来,大盘下跌0.62%。债基也频频遭遇“黑天鹅”事件,博时裕祥分级B一周净值缩水近20%。

  上市不久后,博时裕祥上周净值跌3.36%,同时由于博时裕祥高风险份额杠杆达到5倍,裕祥B单周净

值跌幅为19.80%。海通证券分析认为,裕祥B此次大幅下挫或与其大量持有 “11国债13”有关。财政部于9月7日发行300亿元2011年记账式附息国债,本期国债为“11国债13”续发,9月15日起续发部分与原发行部分合并上市交易。国债续发的冲击,以及即将发行的中国水电IPO的资金面冲击,使得该债券15日以及16日连续下挫,累计跌幅达到2.46%,尽管该债券的下跌可能是短期非理性行为,但其仍造成了裕祥B净值的大幅下挫。

  海通证券指出,本次裕祥B单周下跌近20%,也正是高杠杆蕴含高风险的一个体现。

  另外,股票型分级基金母基金净值集体下挫,但跌幅缩小。二级市场上,部分高风险份额逆市上涨,双禧B、银华锐进、申万进取以及瑞福进取上周均在净值下跌的情况下市价上涨,对应这些高风险份额的溢价再创新高,其中申万进取将溢价刷新到40.33%,为市场上溢价最高的股票型高风险份额,折价最大的为瑞和小康,折价达7.39%。高风险份额近几周持续溢价抬升,显示尽管当前市场始终处于疲弱状态,但市场信心犹在。

  上周封基净值平均下跌0.44%,市价下跌0.99%。基金景宏单周市价下跌3.28%,成为二级市场上跌幅最大的传统封基,与之同时,该基金的折价率收窄。基金普丰、基金景福市价均未出现变化。基金天元成为二级市场唯一上涨的基金,微涨0.12%。由于上周大部分封闭式基金二级市场跌幅大于净值跌幅,因而大多数传统封基折价略有所扩大。

  海通证券数据显示,上周传统封基的折价率为7.85%,而之前一周为7.33%。当前市场上折价最高的传统封基依然为基金银丰,折价13.73%,折价最低基金安顺折价2.55%。从年化折价回归收益看,目前年化折价收益最高的是基金安信,年化折价回归收益为3.46%。

  好买基金则认为,考虑到目前阶段维持市场底部判断的观点,建议可以布局一些大盘股的封闭式基金。

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