7月中旬以来，受基建和房地投资增速放缓的影响，建材行业经历了一轮深度的调整，目前板块估值仅14倍，处于历史底部区域，具有明显的估值优势。
根据《建筑材料行业“十二五”科技发展规划》和《建筑材料工业“十二五”发展指导意见》，“十二五”期间，我国建材
建研集团（002398）
公司主要业务为建设综合技术服务和新型建筑材料--混凝土外加剂（减水剂）、商品混凝土、加气混凝土砌砖的研发、生产和销售。2011年前三季度公司实现营业收入6.82亿元，同比增长78.11%；归属于上市公司股东的净利润8962万元，同比增长147.60%；每股收益0.57元，同比增长67.65%；公司预计2011年归属上市公司股东的净利润同比增幅为100%-130%.公司业绩大幅增长，主要受益于三代减水剂产能的释放以及异地扩张战略的实施。公司近日发布投资公告，子公司福建科之杰拟出资3500万元与广东奥克及徐州吉兴在广东茂名设立广东科之杰新材料有限公司，将进行生产和销售高性能混凝土用羧酸系减水剂。减水剂行业壁垒较高，公司在人员、设备、配备库方面具有优势，跨区域扩张将带来公司业绩的持续高增长，预计2011-2012年的EPS分别为0.82、1.22，对应的PE分别为26倍，17倍，给予“增持”评级。
东方雨虹（002271）
公司是国内新型建筑防水材料领域的龙头企业，集研发、生产、销售、技术咨询和施工服务为一体，产品在重点工程领域具有垄断地位，其中高铁工程领域的市场占有率超过50%.2011年前三季度实现营业收入17.45亿元，同比增长26.4%；净利润7207万元，同比微涨0.24%；每股收益0.21元。我国防水材料市场发展迅速，公司市场占有率仅3%左右，未来成长空间巨大。公司通过新建和并购的方式扩充产能，增发项目锦州及惠州生产基地全部投产后，产能合计增长160%，届时困扰公司发展的产能不足问题将得到缓解。为应对产能的扩张，近两年公司全力打造全国性销售网络，已初步形成重点工程、直销和渠道分销的多维度网络。我们看好防水材料行业未来发展的前景以及公司在技术、规模、资金方面的优势，预计2011-2012年的EPS分别为0.32元、0.68元，对应的PE分别为45倍、21倍，维持“增持”评级。
纳川股份（300198）
公司是HDPE缠绕增强管领域的龙头企业，目前形成泉州、天津和武汉三个生产基地，分别覆盖华南、华北和中部地区。2011年前3季度实现营业收入2亿元，同比增长51.89%；归属母公司净利润5847万元，同比增长50.85%；摊薄后每股收益0.42元。上市后公司品牌认同度逐步提高，谈判能力有所增强，主要产品实现了量价齐升。
公司产能扩张迅速，募投项目包括6条生产线，泉州、武汉和天津各2条，设计产能共计14400吨，全部达成后公司总产能将达到25500吨。截至目前，已有4条线正式投产，形成的新增产能将为明年的业绩增长提供支撑。根据三季报，公司仍拥有5.17亿的货币资金，且总负债低于8000万元，能够支持大规模的扩张，公司下阶段将在西南、西北进行新项目的投建，扩大产品销售半径，加快全国战略布局。公司积极参与BT项目，在货币政策紧缩、政府资金预算紧张的环境下，有利于获得大额订单，加速产品的推广。公司拥有丰富的BT项目经验，而且资金充裕，计划继续参与海西及周边BT项目投资。公司所在产业契合国家产业政策，“中央一号”文件表明国家将安排资金支持城市排水管网建设，各大城市内涝的出现进一步反映了排水管网建设的紧迫性，公司上半年获得了深圳市宝安区水务局1.3亿元的采购大单。预计2011-2012年的EPS分别为0.69元、1.15元，对应的PE分别为35倍、22倍，维持“推荐”评级。
长海股份（300196）
公司是国内最大的玻纤制品企业，具有完整的玻纤制品产业链，在研发能力和技术储备上具有显着的优势。2011年前三季度实现营业收入3.22亿元，同比增长19.7%；实现归属于上市公司净利润为4114万元，同比增长30.5%；每股收益0.37元。通过对原有生产线进行升级改造，优化产品结构，公司盈利能力有所提高。
玻纤行业下游需求广泛，全球玻纤消费主要集中在欧、美、日等发达国家，公司接近50%的玻纤产品出口，短期看，欧美等国经济的持续低迷会对公司业绩产生一定的负面影响。近年来，随着相关产业政策的出台和实施，我国玻纤下游应用增长迅速，玻纤制品市场需求每年以超过15%的速度增长，交通运输领域的需求比较旺盛。
公司现有产能是3万吨玻纤纱、2.7万吨玻纤制品，募投项目包括7万吨玻纤纱、2.7万吨玻纤特种毡，将在明年二季度前陆续投产，如果市场开拓顺利，明年业绩有望大幅增长。公司未来三年的产能规划是10万吨玻纤纱、10万吨制品和10万吨复合材料，迅速的产能扩张为公司的业绩增长提供持续的动力。预计2011-2012年公司的EPS分别为0.53、0.89，对应的PE分别是34倍、20倍，给予“买入”评级。
电子信息材料
永太科技（002326）国内产品链最完善、产能最大的精细化学品生产商
诚志股份（000990）世界第三家掌握TFT液晶生产技术企业，目前TFT产能50吨，据传后续有产能100吨项目
福晶科技（002222）全球领先的非线性光学晶体与激光晶体元器件制造商，国内最大的KTP非线性光学晶体元器件制造商
亨通光电（600487）国内光纤光缆龙头企业，年产能600万芯公里
有研硅股（600206）中国最大的国际级半导体材料基地，国内唯一一家拥有自主知识产权的12英寸硅晶抛光生产线的企业
新能源材料
中材科技（002080）特种纤维复合材料行业唯一全能的国家级高新企业，高强玻纤领域国内市场占有率超90％
特变电工（600089）控股72.95％的新疆新能源是我国目前规模最大的专业从事太阳能开发和利用的高新技术企业之一，拥有太阳能应用产品4100KW的年产能
嘉宝集团（600622）核工业重要配件生产商，相关样品已交付中国运载火箭研究院
新能源汽车电池材料
当升科技（300073）国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商
中信国安（000839）子公司盟固利是国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂生产商，国内唯一大规模生产动力锂离子二次电池厂家
新宙邦（300037）国内领先的电子化学品生产企业，铝电解电容器化学品国内市场占有率30％
杉杉股份（600884）国内第一锂电池材料供应商
科力远（600478）镍氢电池制造商，产品得到国内外电动汽车生产企业认可
中炬高新（600872）通过子公司涉足镍氢电池、镍镉电池、锂电池领域，向多家汽车厂商提供了动力电池样品，未来前景广阔
稀土材料
包钢稀土（600111）国内最主要的稀土生产企业
厦门钨业（600549）国内最大的钨钼产品生产与出口企业
中科三环（000970）国内第一、全球第二大钕铁硼制造商
横店东磁（002056）永磁铁氧体、软磁铁氧体、锂电池正极材料、太阳能单晶硅制造商
有色金属合金材料
西藏矿业（000762）拥有锂储量全国第一、世界第三的扎布耶盐湖20年开采权
东方钽业（000962）世界钽丝龙头，世界市场占有率60％，技术和综合质量水平世界第一
云海金属（002182）镁合金行业龙头，产品主要应用于新型节能环保汽车等
东方锆业（002167）拥有氯氧化锆、复合氧化锆、氧化锆结构陶瓷的完整产业链
贵研铂业（600459）铂的深加工业，应用于燃料电池
新型钢铁材料
钢研高纳（300034）高端和新型高温合金制品生产规模最大企业之一
久立特材（002318）高温不锈管和各种口径焊接管生产线达到世界先进水平
新型建筑材料
斯米克（002162）高档建筑陶瓷领军企业
海螺型材（000619）以塑料型材为主的新型建材企业
瑞泰科技（002066）熔铸耐火材料行业龙头
方大集团（000055）国内最大规模的新材料高新技术企业
新型化工材料
硅宝科技（300019）国内唯一一家有机硅室温胶生产企业，车灯胶、电力环保胶、制胶专用设备市场占有率国内第一
烟台氨纶（002254）氨纶龙头，对位芳纶是其未来最具前景的业务
三爱富（600636）国内最大、品种最齐全的有机氟化工企业，拥有最完整的氟化工产业链
新安股份（600596）拥有国内最完整的有机硅产业链，即将实现20万吨的年产能，国内第一
生物医用材料
乐普医疗（300003）血管内药物洗脱支架系统、先心病封堵器等主要产品具有高壁垒
鱼跃医疗（002223）进入缝合线领域，未来将向缝合针、吸收袋等相关产品延伸
生态环境材料
红宝丽（002165）亚洲唯一拥有自主发明专利的万吨级异丙醇胺生产规模的企业，年产能将扩充至4万吨，成为世界龙头
三聚环保（300072）唯一一家以能源净化材料为主业的A股上市公司
鑫富药业（002019）PBS降解塑料年产能3000吨，5年内将扩充年产能20000吨
功能膜概念上市公司一览表
碧水源（300070） 污水处理解决方案、市政工程、膜销售、净水器 水务
国中水务（600187） 水务工程、污水处理、技术服务 水务
创业环保（600874） 污水处理、再生水、自来水 水务
洪城水业（600461） 自来水、污水处理、特种行业用水 水务
广东榕泰（600589） 氨基复合材料、薄膜太阳能电池、苯酐等 光伏发电、建材等
拓日新能（002218） 多晶硅电池、单晶硅电池和非晶硅薄膜电池 光伏发电
南玻A（000012） 平板玻璃、太阳能、工程玻璃 显示、建材和光伏发电
金晶科技（600586） 伏法玻璃、纯碱、薄膜电池 化工、显示、光伏发电
长信科技（300088） 显示器件材料、ITO导电玻璃 显示
南洋科技（002389） 聚酯薄膜、电容器专用聚丙烯薄膜 电子元器件
万顺股份（300057） 复合纸、转移纸、PET膜 包装、显示
彩虹股份（600707） 显像管、玻璃基板 显示
莱宝高科（002106） 触摸屏Sensor 触摸屏
法拉电子（600563） 变压器、电容器、金属化膜 电子元器件
铜峰电子（600237） 光膜、聚酯膜、电容器 电子元器件
江海股份（002484） 铝电解电容器、化成箔 电子元器件
乾照光电（300102） LED芯片、外延片 LED
特钢概念上市公司一览表
抚顺特钢（600399） 高温合金、钛合金、新型不锈钢、超强不锈钢 航空航天、国防军工
大冶特钢（000708） 轴承钢、齿轮钢、弹簧钢、工模具钢、汽车用钢 汽车、高铁
西宁特钢（600117） 以结构钢为主，在铁路货车轴承钢、高碳铬轴承钢、不锈钢棒、电机叶片钢、塑料模具钢领先 高铁、军工、机械、汽车
宝钢股份（600019） 特钢、不锈钢 汽车、航海、海工
中原特钢（002423） 特殊钢精锻件、无磁钻铤、限动芯棒 能源
方大特钢（600507） 弹簧钢 汽车
太钢不锈（000825） 不锈钢 汽车、核电
久立特材（002318） 不锈钢、钛基合金 核工业、航天
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