人民币存款恢复正增长

　　银行理财品监管、楼市股市低迷促资金转向

　　央行昨日公布的11月份金融统计数据报告显示，当月人民币存款增长额摆脱了负数，回归正增长。在人民币存款增加的3247亿元当中，住户存款增加2103亿元，较10月份住户存款净下降7272亿元的数字，让人欢心不少。

　　“存款恢复正增长，主要是银监会对于理财产品的规范起到至关重要的作用。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示。

　　10月9日，银监会发布《商业银行理财产品销售管理办法》，并于11月份正式实施。此前，银行理财产品市场存在没有统一标准，高风险理财品准入门槛低等乱象，不仅购买理财产品的客户的资金无法保障，也给银行的风险管控带来挑战。

　　这个《办法》不仅叫停了银行超短期理财，还规范了银行理财产品的风险等级制度，调高了风险较高的理财产品准入门槛。要求风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。

　　赵锡军表示，购买理财产品的客户大部分为居民，银监会此举将超短期理财和5万元理财产品等居民购买较多的产品加以限制，在一定程度上规避了风险，也将一部分居民原本打算投资在理财产品上的资金，转为了银行存款。再加上股市楼市低迷，不少投资者将原本投资股市、房产等的资金也转为银行存款。

　　实际上，“银行存款搬家”的言论一直持续至今，即便是11月较10月份有所反弹，但仍然比去年同期少增2626亿元。对于银行存款增量的不断减少，业内人士认为，存款流向可能是民间借贷。然而11月30日央行下调存准率0.5个百分点所释放的近4000亿元资金，在一定程度上缓解了银行由于存款减少带来的贷款难等负面影响。