巴菲特点燃太阳能股激情？

　　昨日A股市场出现底部反转态势，加上股神巴菲特旗下公司投资太阳能发电厂项目消息刺激，太阳能板块成为反弹急先锋，江苏宏宝、超日太阳等个股冲击涨停板。

　　股神效应引发激情

　　昨日太阳能板块的活

跃，主要是市场的跟风效应所致。媒体报道称，股神巴菲特旗下的中美能源控股公司日前发表声明说，将从NRG能源公司购买阿瓜卡连特太阳能发电厂项目49%的股份。这是巴菲特一个月内第二次向太阳能行业投入巨资。这引发了A股市场参与者的激情，使得活跃资金迅速关注起太阳能板块的投资机会。

　　更何况，今年以来太阳能板块跌幅可谓惨烈，连业绩持续增长的奥克股份、新大新材等也未能幸免。比如新大新材的跌幅高达到50%，目前动态市盈率不足20倍，在股价急跌以及巴菲特效应的推动下，自然引致做多资金的抄底。

　　产业发展拐点来临

　　其实，太阳能产业的拐点预期也渐趋强烈起来。这主要是因为太阳能产业的乐观前景，因为如果投入5万元，在自家屋顶装一组太阳能发电设备，从此一家人能在25年里用电无忧，谁还会拒绝？如果未来的光伏电价也和电网电价持平甚至是略低，那么仅国内的市场空间就足以让光伏企业充满想象。

　　今年我国也出台了太阳能行业的标杆性上网电价，光伏新增装机由去年的500MW提升至今年的1.8GW，超越市场的一致预期。而从国家“十二五”期间上调光伏装机规划到15GW来看，未来光伏行业新增装机超预期是大概率事件。因今年以来多晶硅和组件价格大跌，电站的投资回报率继续大幅上升，根据测算，在1.15元/度的上网电价下，大部分西北地区的投资回报率将高达10%以上，业主方将极有动力对光伏电站进行投资。

　　另外，可再生能源电价附加的提高，有望进一步解决光伏的资金瓶颈，测算显示，如果可再生能源附加再次上调，2015年可补贴光伏电站装机量将达到43GW，资金瓶颈的解除有望为各地出台单独的补贴电价提供必要的支持，国内市场有望持续超预期。正是基于如此的产业前景，近来行业分析师对太阳能产业的观点逐渐发生积极的变化，普遍预期2012年太阳能产业将迎来拐点。

　　而从以往经验来看，一旦产业拐点来临，资金必定会源源不断地涌入，因为产业拐点之后就是持续的业绩高成长预期，进而推动着未来动态市盈率的持续降低，使得产业拐点个股成为A股市场的主流品种。太阳能还是新兴产业，符合国家的产业政策导向，中线投资机会渐渐显露。

　　两类个股值得关注

　　一是产业链上游或者关键设备品种，比如说新大新材、奥克股份、精功科技、阳光电源、爱康科技等；二是产业链的整合者，包括超日太阳、南玻A、向日葵、秀强股份等。