合资上市公司“税变”之惑

　　外资的香饽饽对于上市公司来说，是真金白银的税收优惠。

　　根据有关规定，外资比例达到10%以上的企业可以登记为中外合资企业，外资比例超过25%的可以享受“两免三减半”的税收优惠。

　　然而，具体到各家外资背景的上市公司，是否获得税后优惠，已呈现冰火两重天，有 外资比例低于10%没有补缴，也有低于25%却被追缴。

　　2010年6月23日，罗莱家纺（002293.SZ）披露，因2009年9月上市，导致公司外资股比例由上市前25%下降至18.7484%，从2009年度起，公司企业所得税适用税率不再享受优惠过渡期税率，统一按企业所得税率25%申报缴纳。

　　根据公告，罗莱家纺编制的2009年报和2010年一季报，其企业所得税分别按20%和 22%（优惠过渡期税率）计提缴纳，因此，需对这两份报告进行更正。

　　而税率变动导致罗莱家纺2009年和2010年一季度，分别增加缴纳企业所得税费用7497806.79元和1233800.85元。

　　“两免三减半”的所得税优惠，对上市公司净利润的影响意味着什么？

　　罗莱家纺2009年9月1日发布的招股书显示，其2006年、2007年减半征收企业所得税，执行7.5%的所得税率，2008年至2011年，分别执行18%、20%、22%和24%税率，2012年以后执行25%税率。

　　据此计算，所得税优惠政策对罗莱家纺净利润的贡献率，2006年至2008年分别为31%、27%、10%。

　　值得注意的是，罗莱家纺被清缴企业所得税，执行的是国税总局国税发【1997】第071号文件及国税函【2003】422号文件，核心内容是：合并、分立、股权重组后的企业，其内外资股权比例不符合有关外商投资企业法律规定比例的，除税收法律、法规、规章另有规定的以外，不再继续适用外商投资企业有关的所得税法律、法规，而应按照内资企业适用的所得税法律、法规进行税务处理。

　　但国税总局的文件，各地税务局的理解却不一致，上市后外资低于25%，补缴或不补缴之前享受的税收优惠，存在天壤之别。

　　例如，也是首发导致外资比例低于25%的台基股份（300046）、康强电子（002219）等，则无需补缴此前获得优惠的所得税。

　　甚至还有上市后外资比例被稀释至10%以下的上市公司，一般情况下也不需要补缴税款，如三花股份（002050.SZ）、中捷股份（002021.SZ）、景兴纸业（002067.SZ）等。

　　不过，到2012年，“两免三减半”的税收优惠将成为历史，为此，类似四川圣达（000835.SZ）等，干脆由外商投资企业变更为内资公司。 (来源：21世纪网)