人参与)在市场估值区间不断调整，以信息技术为新兴产业代表的中小盘股跌跌不休，跌出来的是机会
理财周报记者 杨庆婉/文
云计算、物联网、智慧城市等新兴概念，都只是信息技术行业的冰山一角。
信息时代，不是加工制造为王，而是科学技术先行。中国经济结构面
信息化推进不止步
尽管“信息化”多年，中国的信息化发展程度仍然与发达国家存在巨大的差距。
但全球范围内的信息社会推进不会逆转，中国经济结构面临转型和升级，信息化建设还有漫长的路要走，这意味着软件等IT产业缺的从来不是空间。
在战略性新兴产业受到国家重点扶持的大背景下，软件产业是新一代信息技术产业中的重要组成部分，上有政策、下有需求。
市场流动性偏紧，云计算、物联网、电子政务等专项规划即将陆续发布，2012年信息技术行业的关键词少不了这些词汇。
目前，我国在网络和应用两个方面都有一些推进：网络层面，各地运营商不断加快光纤宽带、WiFi、3G等多种网络的同步发展；应用层面，各地多选择过去已具一定信息化水平或民众极为关心的行业和领域，集中表现为交通、安防、医疗、教育等领域，以物联网等技术为主体，推动相关项目的建设。
2011年10月13日，《关于软件产品增值税政策的通知》确定了软件产品增值税退税政策，行业研究员多表示2012年可以期望营业税全免，此外还有物联网、云计算规划和信息化规划等利好政策。
智慧城市成热点
2010年以来，中国计划和在建的智慧城市有95个，较多集中在沿海城市，上海、广东、江苏三省共有32个。
智慧城市的概念核心在于对城市基础设施、城市管理、城市生活的智能化、信息化，网络和应用是两大基本要素。
上海一位行业分析师告诉记者：“智慧城市关乎民生与政绩，且能够带动物联网、云计算、大数据等新一代信息技术产业的发展，在“十二五”期间必然是政府投资优先保障的热点，同时也是中央和地方政府政策的支持重点。”
需求和政策双力作用，计算机软件行业尚有可期，但行业庞杂，下游需求稳定的细分行业蕴含着机会。
跟智慧城市建设相关的智能交通建设、医疗信息化建设、安防监控建设以及地理信息产业被普遍看好。
长城证券的分析师告诉记者，“软件行业存在人力成本上升的压力，不过软件应用是颇具竞争力的，看好地理信息系统。”
2011年3月，温家宝在政府工作报告中首次提出发展地理信息产业。以超图软件为代表的GIS公司市场空间广阔，广泛应用于国土、测绘、军事、救灾、水利、通信、电力、物流，以及导航和电子地图。
不得不提的是，超图软件已经率先进入数字城市、气象、水利和石油石化等要求较高的行业，领先于其他的基础平台供应商。
2011年前三季度的主营收入、净利润分别为15991.93万元、1431.1万元，同比增长41.27%、5.31%。
另外，智能交通行业的银江股份、医疗信息化行业的卫宁软件、物联网行业的航天信息、POS机行业的新国都等都值得关注。
数据流量需求增长是看点
广义上，信息技术包括通信设备。通信设备是一个自周期的行业，驱动因素是政府意志（例如发牌照的时间）和技术演进。当周期来临的时候，巨大数量的基站需要新建与扩容，一般要两年的时间才能够完成初级覆盖，这个时期，主设备、光设备、配套设备都会面临需求较大的局面。
有关研究认为，2000年是2G投资的元年，2008年是3G投资的元年，比照2000-2003年的固定资产投资增速曲线发现，2012年通信设备的固定资产投资会有微幅增长。在2003年，全国平均4人里边有1人有手机，而2011年是平均4人有1人没有手机，运营商需要解决的是手机的多功能化。
随着智能手机的普及，流量消费成为移动互联网产业链最受益的环节之一，在3G时代，流量需求决定市场。从3G用户户均流量来看，中国联通一枝独秀，户均266M/月，中国电信户均72M/月，中国移动整个移动用户的平均流量为37M/月。
3G运营商的业绩增长不一定明显，但光通信设备却会从中受益。随着运营商对宽带网络的大力建设，FTTx将成为我国宽带市场的主要增长点，未来5年将保持41%的年复合增长率。
在“十二五”期间，我国将构建下一代信息基础设施，统筹布局新一代移动通信网、下一代互联网、数字广播电视网、卫星通信等设施建设，形成超高速、大容量高智能国家干线传输网络，未来必然会带动整体光网城市建设提速，从而对光通信产业链上下游的发展起到良好的驱动作用。
以烽火通信为例，该公司是光通信产业链最完整的上市公司，拥有从光纤光缆-光通信设备（包括传输、PON、PTN）-ODN-终端等环节，正逐渐成为PTN发展的领跑者和主要推动力。
另外，2012年的通信技术投资要避开业绩地雷，小公司需考察是否短期由于技术不诚实、成本过高或需求尚需较长时间培养等原因，潜在需求无法在短期内转化成有效需求。
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