去年新股发行：募资多费用高股价惨

　　据证券时报数据部统计，去年57家券商作为主承销商合计承销超过270只个股实现A股上市，从整体情况看，去年的新股发行可以大致概括为：募资多、费用高、股价惨，所有个股合计募集资金超过2800亿元，发行费用合计达到159.51亿元，占比5.65%，大部分新股除了首日表现较好 外，上市后均陷入漫长调整中，破发潮涌现。

　　具体来看，平安证券去年承销34只个股实现上市，34只个股合计实现募资额297.95亿元，发行费用19.21亿元，平安证券勇夺承销个股数、实际募资额、发行费用三项桂冠；国信证券承销31只个股实现上市，31只个股合计实现募资额279.9亿元，发行费用15.5亿元，屈居承销个股数量、实际募资额、发行费用排行榜第二名；另外海通证券、招商证券、中信证券等19家券商承销超5只个股上市，其中中信证券承销的11只个股合计实现募资额251.57亿元，发行费用11.42亿元，均位列实际募资额、发行费用排行榜第三位。另外招商证券、安信证券、中信建投承销的个股实际募资额超过百亿元。

　　从券商承销个股首日平均涨幅看，去年承销超过5只新股上市的券商中，华龙证券承销的5只新股以首日平均上涨33.63%的幅度排名第一，第一创业证券承销的5只新股以首日平均上涨32.29的幅度排名次席，中航证券承销的5只新股以首日平均上涨31.68%的幅度排名第三，另外齐鲁证券、平安证券、国信证券等7券商承销的新股首日平均涨幅超过20%；安信证券、国泰君安东方证券、兴业证券承销的新股首日平均涨幅均不足10%，其中安信证券承销的新股首日平均涨幅仅1.95%。从上市后的表现看，无疑与首日表现差距甚大，第一创业证券承销的新股上市后平均下跌幅度达42.32%（截止到最新收盘价，下同），表现最差，中投证券承销的新股上市后平均下跌幅度达41.23%位列倒数第二位，另外东方证券、西南证券、华龙证券、平安证券四家券商承销的新股上市后下跌幅度超过30%。

　　从券商承销个股平均破发程度看，去年承销超过5只新股上市的券商中，东方证券承销的新股最新收盘价较发行价跌去31.24%，另外中投证券、安信证券、第一创业证券、西南证券、国泰君安证券5家券商承销的新股最新收盘价较发行价跌去逾20%；从破发个股数量看，平安证券承销的34只新股有23只最新收盘价跌破发行价，国信证券承销的31只新股有21只最新收盘价跌破发行价，海通证券承销的14只新股有13只最新收盘价跌破发行价，招商证券承销的13只新股有12只最新收盘价跌破发行价，东方证券、中投证券、第一创业证券承销的新股均告破发。（陈见南）

　　

去年券商承销新股统计
主承销商	承销个股数量	实际募资（亿元）	发行费用总额（亿元）	发行费用平均占比（%）	首日均涨跌（%）	上市后均涨跌（%）	平均破发率（%）	破发个股数量
平安证券	34	297.95	19.21	6.45	28.82	-30.10	-10.09	23
国信证券	31	279.90	15.50	5.54	27.35	-28.68	-10.50	21
海通证券	14	86.66	7.42	8.57	25.30	-29.44	-14.80	13
招商证券	13	107.64	8.13	7.55	17.52	-26.53	-15.18	12
中信证券	11	251.57	11.42	4.54	20.73	-23.03	-8.51	7
光大证券	10	79.49	5.18	6.51	16.33	-26.00	-15.00	9
广发证券	10	79.60	4.36	5.48	10.23	-23.70	-19.33	8
民生证券	10	63.82	5.06	7.92	25.95	-26.83	-8.37	5
安信证券	9	128.17	4.68	3.65	1.95	-29.11	-25.98	7
中投证券	8	62.27	3.31	5.32	24.91	-41.23	-27.41	8
华泰联合	7	51.14	3.28	6.41	14.50	-19.77	-7.93	6
兴业证券	7	42.63	3.25	7.62	8.71	-21.65	-14.85	6
华泰证券	6	46.89	3.79	8.09	18.74	-24.11	-12.37	4
齐鲁证券	6	38.62	2.63	6.80	30.27	-26.69	-7.43	4
西南证券	6	69.96	3.84	5.48	18.03	-33.92	-21.83	5
中信建投	6	104.04	3.56	3.42	15.88	-20.26	-8.38	5
第一创业	5	43.02	3.08	7.15	32.29	-42.32	-24.67	5
东方证券	5	44.45	2.85	6.40	4.52	-34.56	-31.24	5
国泰君安	5	75.64	2.45	3.24	2.50	-19.99	-21.41	4
华龙证券	5	24.34	1.80	7.41	33.63	-32.98	-9.43	2
中航证券	5	39.61	2.12	5.36	31.68	-14.30	10.29	3
东吴证券	4	38.31	3.43	8.94	21.46	-40.68	-29.74	4
国金证券	4	47.40	2.40	5.06	8.47	-38.50	-33.47	4
国元证券	4	44.47	2.83	6.36	2.80	-25.04	-23.26	4
宏源证券	4	25.99	1.72	6.63	10.73	-10.71	-0.53	2
民族证券	4	21.81	1.83	8.40	20.29	-3.96	12.53	2
长城证券	3	10.27	0.96	9.30	17.09	5.12	22.18	1
长江证券	3	15.64	1.49	9.50	51.41	-43.07	-13.40	2
东兴证券	3	23.11	1.19	5.15	60.88	-35.33	-0.02	2
瑞银证券	3	95.65	3.74	3.91	10.65	-13.95	0.61	1
申银万国	3	24.42	1.31	5.38	45.17	-17.19	31.49	2
渤海证券	2	14.25	0.87	6.11	30.60	-12.59	8.53	1
东海证券	2	8.85	0.65	7.37	13.99	-0.69	13.17	0
国都证券	2	21.91	1.63	7.46	-5.24	-37.52	-40.89	2
南京证券	2	12.46	1.25	10.05	30.46	-34.46	-15.44	2
日信证券	2	10.46	0.86	8.21	14.13	-19.31	-8.64	1
太平洋	2	21.44	1.04	4.85	-7.29	0.37	-6.58	1
新时代	2	9.69	0.97	9.96	43.06	-30.77	-1.32	1
信达证券	2	7.34	0.64	8.73	20.13	-4.21	14.55	0
中德证券	2	55.91	1.27	2.27	-4.59	-36.39	-38.11	2
中金公司	2	63.22	2.07	3.27	24.25	-6.54	13.82	1
中银国际	2	71.21	1.68	2.37	4.87	-14.49	-11.16	2
财通证券	1	19.20	0.61	3.18	11.81	-31.39	-23.28	1
东莞证券	1	4.50	0.34	7.57	-1.33	-28.83	-29.78	1
国海证券	1	6.25	0.59	9.49	15.88	-30.62	-19.60	1
国海证券	1	16.00	0.70	4.37	13.90	-17.64	-6.19	1
国联证券	1	6.86	0.55	7.95	-11.79	-28.24	-36.70	1
海际大和	1	3.43	0.46	13.34	92.00	-54.97	-13.54	1
恒泰证券	1	8.21	0.54	6.55	-5.50	-22.75	-27.00	1
华鑫证券	1	8.29	0.52	6.28	5.67	-41.84	-38.54	1
华英证券	1	10.02	0.75	7.46	17.77	-28.99	-16.37	1
世纪证券	1	5.03	0.33	6.53	27.12	-43.00	-27.54	1
首创证券	1	9.00	0.41	4.59	3.44	-26.91	-24.39	1
西部证券	1	8.27	0.60	7.25	33.50	-30.68	-7.46	1
浙商证券	1	6.83	0.34	5.02	14.75	-21.11	-9.47	1
银河证券	1	46.90	1.59	3.39	-7.30	-42.63	-46.82	1
中原证券	1	4.39	0.43	9.82	29.38	-35.20	-16.15	1
数据来源:聚源数据