三力士时隔一月重启定增 价格下调三成

　　每日经济新闻记者 牟璇

　　1月5日因无法获得项目用地而终止定向增发的三力士（002224，前收盘价7.80元），在时隔一个月后重启定增，较之前的方案相比，定增价格由9.68元/股下调至6.78元/股，募资金额也从不超过4.1亿元降为不超过3.9亿元。同时，公司的特种橡胶带骨架 材料建设项目实施主体从路博橡胶变更为浙江三达，土地使用问题也得到了解决。

　　根据今日三力士的公告，公司拟向不超过十名的特定投资者非公开发行不超过5800万股，发行价格不超过6.78元/股，募集资金总额不超过3.9亿元，用于建设新建年产3000万Am（Am为计量单位）高性能特种传动V带生产线以及年产特种橡胶带骨架材料13500吨建设项目。

　　事实上，此次定增是三力士此前终止方案的重启。2011年9月10日公司曾披露定增预案，但由于项目用地的问题于今年1月5日终止了增发。从此前的方案来看，公司拟以9.68元/股，发行不超过4500万股，募资不超过4.1亿元，用于收购路博橡胶并增资新建年产9000吨特种橡胶带骨架材料项目、新建年产3000万Am高性能特种传动V带生产线。

　　比较而言，此次预案将9.68元/股的发行价下调至6.78元/股，下调幅度达到29.96%。发行股数从不超过4500万股上升至不超过5800万股，募集资金从4.1亿元下调至3.9亿元。从二级市场公司股价来看，在首次披露定增方案后的一个月后就跌破了前次定增价9.68元，此后短暂震荡继续大幅下挫，截至2月3日停牌，三力士的股价已较前次定增价跌去19%。股价大跌或也是公司终止前次增发的一重大原因。

　　另一方面，前次增发涉及的项目用地的问题也通过变更实施主体而得到了解决。今年1月5日，三力士终止定向增发时给出的理由是：“公司及募投项目实施主体之一路博橡胶接到通知，政府相关部门变更了原拟定募投项目所用地块的规划用途，并终止了该地块的拍卖出让，致使原拟定募投项目的建设存在重大不确定性。为保护投资者利益，经股东大会审议后，决定终止发行。”

　　此次重启增发，特种橡胶带骨架材料项目从路博橡胶改为了浙江三达，公告表示，浙江三达为亚达聚氨酯全资子公司，公司将通过增资持有浙江三达70%股权，后续增资时，浙江三达各方股东将同比例增资，按照4亿元的项目总投资规模及70%持股比例，公司将总投入2.8亿元。

　　据三力士称，高性能特种传动V带项目全面达产后将实现年销售收入1.74亿元，税后利润2090.03万元/每年，销售净利率14.05%；特种橡胶带骨架材料项目全面达产后将实现年销售收入5.38亿元，税后利润6506.53万元/每年，销售净利率14.16%。