理财周报记者 翟乐/文
博时天颐债券
资产配置比:本基金对债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金还可以参与一级市场新股申购,以及在二级市场上投资股票、权
证等权益类证券。本基金投资于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金资产的20%。业绩基准:三年期定期存款利率(税后)+1%
风险收益:中等风险中等收益
理财周报点评:从去年下半年债市逐渐回暖以来,2012年债券型基金的投资可谓迎来了新气象。债市后续的表现值得期待。
博时天颐债券,主打“养老”牌,从资产配置可以看出,作为养老基金,其配置相对谨慎,投资固定收益的比例较大。并且在符合基金分红条件下,该基金每年最多有12次分红机会。
对于稳健型投资者来说,长期持有还可以降低申购费率。拟任基金经理杨永光,具有10年从业经历,历任国海证券债券研究员、投资经理等职务,未担任过基金经理,管理经验有待考察。
综合来看,风险承受能力低的稳健型投资者可重点关注该基金。
金鹰持久回报分级债券
资产配置比:本基金对固定收益类品种的投资比例不低于基金资产净值的80%;对股票、权证等其它金融工具的投资比例不超过基金资产净值的20%,其中,权证投资的比例范围占基金资产净值的0~3%。
业绩基准:基金合同生效之日起3年内:中国债券综合指数(财富)增长率
3年期届满:中国债券综合指数(财富)增长率×95%+沪深300指数增长率×5%
风险收益:中等风险中等收益
理财周报点评:近期,几只股票型分级基金出现两种份额同时涨停现象。分级基金的最大特点就在于可通过较高的杠杆比例博取超额收益。
金鹰持久回报分级债券基金的A/B份额比例为7:3,即可形成3.33倍的杠杆,在债市收益较好时,基金可获得高额收益,但同时,风险也很大。从目前债券市场表现来看,未来行情值得期待。
拟任基金经理邱新红,具有9年从业经历,曾任债券研究员,现任金鹰保本混合基金的基金经理。
综合来看,投资者可根据自己情况关注该基金不同份额。
中银信用增利债券
资产配置比:本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产净值的80%,对股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产净值的20%,基金转入开放期后,现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
业绩基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%
风险收益:中等风险中等收益
理财周报点评:契约中显示,该基金投资于信用债的比例不低于固定资产投资比例的80%,也就是将有64%的资产投资于信用债。继去年云南城投债风波后,信用债市场的投资不置可否仍具有一定风险。
该基金将封闭三年进行操作,这在一定程度上可以降低部分投资组合的流动性风险。拟任基金经理奚鹏洲,具有12年证券从业经历,现任固定收益部投资总监,并管理多只基金,经验丰富。
综合来看,投资者可适当关注该基金。
长安宏观策略股票
资产配置比:股票资产占基金资产的比例为60%-95%;债券、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0-40%;其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证不超过基金资产净值的3%。
业绩基准:沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
风险收益:高风险高收益
理财周报点评:作为2011年9月成立的新基金公司,长安宏观策略是长安基金旗下第一只基金。该基金并无太多亮点,公司欲将其打造为旗舰基金。股票型基金的关键在于选股,考验的就是基金经理的选股能力。
该基金拟任基金经理吴富佳,资料显示具有8年从业经历,现任长安基金研究总监,过往任职经历也多以研究为主,投资涉及较少。未担任过基金经理,因此管理能力有待考察。
综合来看,投资者可适当关注该基金。
本周之星
投资灵活
同类基金业绩好
诺安新动力灵活配置混合
资产配置比:股票资产占基金资产的30%~80%,债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券占基金资产的20%~70%,权证占基金资产净值的0%~3%,并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金投资于新动力主题股票比例不低于基金股票资产的80%。
业绩基准:沪深300指数×60%+中证综合债券指数×40%
风险收益:中高风险中高收益
理财周报点评:2011年,诺安基金无疑是风光无限的基金公司之一,基金业绩可圈可点,产品创新也走在行业前列。从基金名称可以看出,该基金投资较灵活,其中投资于新动力主题股票的比例在24%-64%,可以有效顺应市场的起伏变化。早在2008年,诺安旗下已成立一只诺安灵活配置基金,2009年该基金获得“金牛基金”奖,业绩表现较好。
拟任基金经理赵苏,2010年加入诺安基金公司任研究员,未担任过基金经理,管理能力有待考察。
综合来看,投资者可重点关注该基金。