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1号盟友康美实业:马兴田4公司锁住四重关系

2012年03月05日06:13
作者:理财周报

  种种数据显示,潮汕人马兴田是广发证券最铁杆的盟友。

  2月17日,广发证券保荐的中煤装备招股书在证监会网站挂出,这是马兴田第二次坐上广发证券的顺风车,财富有望再次暴增。

  “明月清风相思,丽日百草也多情……”这首名为《康美之恋》的歌曲

原本描绘的是马兴田和妻子许冬谨的创业和爱情故事,然而在资本市场里,马兴田夫妇与广发证券的“恋情”也长达近12个年头了。

  除了康美药业首发和5次融资皆由广发证券保荐以外,马兴田夫妇旗下的信宏实业、信宏资产、博益投资3家公司也直接或间接地与广发证券有着错综复杂的利益往来。

  广发证券和康美实业实际控制人马兴田的结盟,已不是简单的单向或者双向利益关联,而是多重利益牢牢捆绑。

  马兴田的“御用”保荐机构

  康美药业是一家成长于普宁的本土医药企业,主营化学药和中药饮片。医药、纺织、烟草是普宁的三大传统产业,康美药业地处普宁流沙镇长春路,周围分布着大大小小的各种药房。

  康美药业总部大楼其貌不扬,正对面是普宁中药材专业市场、左边是泰宁药业、右边是康美药业的中药饮品物流配送中心。

  脱胎于本土、进入资本市场,2001年康美药业迈出了重要的一步,当时的保荐人正是广发证券,保代是黄海宁、陈家茂、陈天喜。首次公开募股,康美药业融资2.26亿元,得以在医药产业大展拳脚。

  这是一家家族企业,控股股东是康美实业,实际控制人为马兴田、许冬谨夫妇。“家族企业不一定不好,像医药往往需要一定的历史文化积淀”,保代陈家茂表示,出身潮汕的他见过不少家族企业运作,也深谙资本的重要性。

  自踏进资本市场,康美药业融资的步伐就没有停止过,而且每一步都带着广发证券的烙印。

  除去股改,康美药业2006年公开增发,募集资金5.04亿元,保代为广发证券的陈家茂、贺小社。2007年再次公开增发,募集10.48亿元,保代为何宽华、胡金泉。2008年发行可转债,募集9亿元,保代为胡金泉、周伟。2011年配股,募集34.7亿元,保代为周伟、付竹。2011年发行公司债,募资25亿元,主办人为李青蔚、陈光。

  康美药业首发上市,加上前后多达5次融资,保荐人无一例外都是广发证券。自2001年,广发证券帮助康美药业累计从资本市场融资86.48亿,其自身因此也获得近亿元的保荐承销收入。

  天外之手接住深圳吉富

  康美药业与广发证券的合作已12个年头,保代陈家茂告诉理财周报记者:“十几年过去了,已经记不清当初如何跟康美药业取得合作的机会。后续融资依然选择广发,是建立在长期合作、彼此认可和信任的基础上。”

  康美药业的控股股东是普宁康美实业有限公司(简称“康美实业”),截至2011年上半年,康美实业持有康美药业30.21%的比例,许冬谨直接持有2.12%。而康美实业由马兴田一家全权控股(马兴田持88.5%,其妻许冬瑾持10%,其子马文添持1.5%)。

  事实上,马兴田夫妇与广发证券的关系远不止如此,有着错综复杂的关联。

  2006年,广发证券准备上市在即,广发员工持股的深圳吉富成为主要障碍,吉富必须把所持广发证券12.55%股权转让出去。接受股权转让的四家第三方公司之一就有普宁市信宏实业投资有限公司(简称“信宏实业”),其以2元/股的价格受让了深圳吉富6200万股,所占比例3.1%。

  而理财周报记者从工商局获得的最新资料显示,信宏实业成立于2005年,注册资本10000万元,由马兴田之妻许冬谨100%持股。

  也就是说,在当年千钧一发之时,马兴田天外之手,为当时广发证券高管解决了燃眉之急。

  最铁联盟:利益共同体

  这是一条交叉复杂的利益关系链。

  马兴田通过旗下的信宏实业、信宏资产、康美药业和博益投资4家公司和广发证券建立了至少四重关系。

  2006年,信宏实业从深圳吉富手中受让3.1%广发证券股权,成为其股东。2011年,广发证券增发,揭阳市信宏资产管理中心(有限合伙)(简称“信宏资产”)获配7069.46万股。信宏资产由江西国际信托出资18亿、信宏实业出资1万、温少生(现任康美药业职工监事兼证券事务代表)出资1万共同设立。

  有趣的是,信宏资产成立时间在2011年5月9日,距离广发增发上市8月26日只有三个月的间隔。而且,信宏资产目前尚未投资其他上市公司。

  此外,信宏实业还在广发证券承揽的古井贡酒定增项目中,出资5.6亿元认购750万增发股,一跃而至古井贡酒的第二大流通股股东。2011年三季报数据显示,信宏实业持有古井贡酒750万股,占总股本4.29%。

  同时,康美药业持广发基金10%股权,而广发证券持广发基金48.33%股权。

  无论是信宏实业、还是信宏资产、或康美药业,都在马兴田夫妇手中,与广发证券的一系列关联是“友情”帮忙?还是“战略合作”?或是利益共享?

  据一位知情人透露:“康美药业已经不能算是保代的个人客户,包括信宏实业等机构参与广发的定增,应该说康美与广发证券早就建立起了战略合作关系。”

  另外,由康美实业持股90%、许冬瑾持股10%的深圳博益投资,多次与广发证券的全资子公司广发信德联手,出现在IPO项目股东名单中。

  近日,中煤装备启动IPO,招股书显示,2010年12月28日中煤装备第五次增资,广发信德与博益投资分别出资400万元,各持有中煤装备500万股,占比3.579%,并列成为中煤装备第二大股东。

  无独有偶,在普邦园林项目上,广发信德持有发行前4.58%的股份,博益投资也同样入股普邦园林360万股。

  此外,深圳博益投资还入股了广发证券保荐的蓝盾信息。

(责任编辑:谢伟)
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