找准着力点 改善小微企业金融服务

　　推动金融服务转型是一项系统工程，涉及问题很多，比如金融市场的对内开放、利率市场化改革、多层次金融市场建设等。解决这些问题面临诸多制度性障碍，是一个渐进过程，不宜急于求成。推动金融服务转型要厘清轻重缓急，选准突破口，才能事半功倍。笔者认为，在现有制度框架难有大突破的前提下，小微企业应是当前推动金融服务转型的着力点。

　　小微企业是我国实体经济的主体，在“中国制造”中占主导地位的是小微企业。据统计，我国现有中小企业4200多万家，其中90%以上属于小微企业，创造了我国50%的税收，60%的经济总量，70%的专利创新，80%左右的进出口和90%以上的新增就业，是国民经济增长的主要动力。改善小微企业的金融服务，引导更多社会资本流向小微企业，能最大限度激发我国实体经济的活力。

　　但现实情况是，我国小微企业享受的金融服务很有限，金融抑制问题严重。据统计，我国95%的小微企业从未和银行发生过信贷关系，而一旦遇到信贷紧缩，小微企业往往成为牺牲对象。所以，货币政策越紧缩，资金越紧张，小微企业面临的融资压力就越大。现在有的大企业从金融系统融资，然后向小微企业放高利贷，这虽不是普遍现象，但需引起高度重视。由此可见，小微企业是我国金融服务实体经济的短板，是最薄弱的环节，改善小微企业金融服务的边际效用最大。

　　小微企业融资难、融资贵是世界性难题，在我国则更为突出，主要是因为我国小微企业的经营风险较高，平均寿命仅2.9年，缺乏有效抵押物，财务管理不规范，贷后管理难度大，与金融机构放贷的审慎性原则冲突，增加了其资金融入的难度。在改善小微企业金融服务方面，我国金融部门做了大量工作，银监会也出台了《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》，提出了更加具体的差别化监管和激励政策，规定在权重法下适用75%的优惠风险权重，在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求；根据各行实际平均不良率，适当放宽对小微企业贷款不良率的容忍度；除银团贷款外，银行不得对小微企业贷款收取承诺费、资金管理费等等。这些都是很好的办法，下一步是如何把这些规定执行好，落到实处。

　　笔者认为，要加强贷后管理，跟踪资金走向，保证资金真正流向实体经济，流向小微企业。通过鼓励试点、放宽准入等措施，着力培育和发展中小金融机构，尤其是社区金融机构，放缓合作金融改建商业银行的步伐。此外，进一步完善财税、担保、坏账核销、风险补偿等政策支持体系和差异化监管措施，调动金融机构服务小微企业的积极性，确保小微企业贷款增速均高于全部贷款平均增速。研究建立“中小企业开发银行”的可行性，推动建立存款保险制度等。

　　当然，实体经济是金融的基础，改善小微企业金融服务不仅是金融部门的事，各领域改革需齐头并进，才能更有效地配置金融资源。当务之急是要落实好“新36条”，向民营经济让利，激发民营经济活力，拓展小微企业的发展空间。在竞争日趋激烈的金融市场竞争中，只要小微企业利润丰厚，前景看好，金融业自然会主动服务小微企业。