融资融券业务市场运行周报(组图)

　　Money Flow

　　一、两融交易分析

　　各类资金当日净流量对比

　　1、过去一周整体交易情况。上周，融资融券余额环比小幅上升1.71%。截止8月10日融资融券余额为656.15亿元，其中，融资余额为642.43亿元，融券余额为13.73亿元。融资仍是两融业务主体，占去97.91% 的份额，融券业务仅占2.09%的份额。值得注意的是，上周无论是融资买入额还是融资偿还额都大幅上涨，环比前周均有40%以上增幅；而融券卖出量和融券偿还量则小幅萎缩。由此可见，在上周两融交易中融资交易较为活跃，交易量大幅放大，而融券交易则相对低迷。

　　2、过去一周两融标的证券交易情况。上周融资余额增幅最高的三只标的股票分别是：厦门钨业、招商地产和东方航空。值得注意的是，排在融资余额增幅前十名的个股有5只属于房地产行业，2只属于金属非金属行业。另外，上周融券余额增幅最高的3只标的股票分别航天电子、海虹控股和航天信息，融券余额增幅前十名个股多来源于机械设备仪表、房地产等行业。

　　上周，在9只融资融券标的ETF中，仅有2只融资余额环比上升。其中，华泰柏瑞基金管理有限公司的300ETF融资余额环比增幅最大，达34.80%；而交银施罗德基金管理有限公司的治理ETF融资余额环比降幅最大，达40.70%。对于融券余额而言，仅有2只环比下降，其余均上涨。其中，交银施罗德基金管理有限公司的治理ETF融券余额增幅排名第一，达1525.08%。

　　3、券商会员两融客户交易活跃度（深市）。上周，券商会员融资融券专用席位交易金额（深市）成交总量环比大幅上升36.36%，在61家券商中，除6家券商客户交易额同比下降以外，其余55家券商客户交易额均上涨。其中，第四、五批开通两融业务的券商客户交易活跃度提升较为明显，交易金额增幅排在前三名的分别是江海证券、西部证券和天风证券。而在增幅前十名券商中，有八家为第五批开通两融业务券商，其余两家为第四批开通两融业务券商。而首创证券、国联证券和中国国际金融的客户交易活跃度则大幅下滑超过50%。

　　4、券商会员两融专用席位成交金额占比及其排名（深市）。上周，券商会员融资融券专用席位交易金额（深市）占会员总成交金额比例为3.72%，环比小幅上升0.09%。在65家券商中，有31家券商的客户信用交易额占其总成交额的1%以上，其中海通证券、申银万国证券、华泰证券、国泰君安证券、国元证券五家券商的客户信用交易额占比超过5%；广发证券、安信证券两家券商的客户信用交易额占比超过4%。统计显示，客户信用交易额占比排在前列的大部分是前三批开通两融业务的券商。

　　二、机构推荐与预警标的证券情况

　　1、研究机构推荐标的证券情况。据巨潮汇总各家券商的研报数据统计，上周被机构推荐最多的三只标的股票分别是万科A（34家）、张裕A（19家）、国电南瑞（16家）。值得关注的是，上周在推荐家数最多前20名标的股票中，出现较多的是房地产业股票，共6只，包括新湖中宝、保利地产、首开股份、万科A、招商地产、金地集团；采掘业股票也有4只个股入围，分别是：西山煤电、阳泉煤业、兰花科创、盘江股份；其次，金融保险、食品饮料以及信息技术业个股也有较多机构推荐。

　　万科A获得多达34家研究机构推荐，距东方证券对其给出的最高目标价有超过50%的上升空间，郑煤机也被15家机构推荐，东方证券对其给出了31.95元的估价，比其上周五股价有162.96%的巨大空间。最值得期待的股票无疑是张裕A，获得19家研究机构推荐、上涨空间预期超过100%的张裕A本周是否能一洗上周五的颓势，我们拭目以待。另外，上周有1只股票被高盛高华证券预警，即华侨城A。

　　回顾上期被研究机构看好的三只股票苏宁电器、兰花科创、光大证券，上周分别上涨了1%、0.4%和0.8%。

　　2、研究机构推荐的行业情况。据巨潮汇总各家券商的研报数据统计，上周机构继续偏爱房地产业，但看好该行业的研究机构已经从上期的15家减少到10家。另外，煤炭行业、食品饮料业、银行业继续获得研究机构的青睐。

　　1、本周重要宏观事件日期提示。本周国家统计局将公布7月70个大中城市住宅销售价格数据。在国际方面，日本、德国、欧元区将于本周公布二季度的GDP增长情况，英国、美国、欧元区、德国、加拿大也将于本周公布消费物价指数，而将于周五公布的美国8月密歇根大学消费者信心指数也较受关注。

　　2、标的证券重要提示。本周有较多标的证券召开股东大会和进行分红派息，涉及网络投票的分别有中集集团、华侨城A、万向钱潮、苏宁环球、中泰化学；此外，小商品城和中金黄金分别有较大数量的限售股解禁上市流通。苏宁环球、辰州矿业、招商证券、平煤股份等44只两融标的股票将于本周披露2012年中报。

　　（数据来源：深圳证券信息有限公司，网络数据部编辑整理）

　　三、本周重要提示

　　今年以来各周末的融资融券余额情况

　　据STCN资金流向快报（https://data.stcn.com/statisticalData.shtml）数据显示，8月13日，沪深两市共流出资金158.45亿元，连续第2个交易日净流出。其中，沪市净流出90.92亿元，深市净流出67.53亿元。主力资金合计流出50.82亿元。

　　指数方面，上证180指数成份股合计资金流出56.84亿元，深证成指成份股资金流出17.75亿元，沪深300指数成份股资金流出88.20亿元。以股本规模计，流通盘中大盘股资金流出58.02亿元，中盘股资金流出30.54亿元，小盘股资金流出69.89亿元。

　　行业方面，按照衍生申万一级行业分类计，有25个行业资金净流出。其中证券信托流出资金31.89亿，有较明显的资金出逃现象。

　　纺织服装业已持续5个交易日净流出资金，共流出资金4.32亿，为行业连续流出天数榜第一。

　　联创光电已持续17个交易日净流入资金，累计流入资金4.44亿，居个股连续流入天数榜首位。ST梅雁已持续29个交易日净流出资金，累计流出资金0.62亿，为个股连续流出天数榜第一。

　　股指期货方面，IF1208合约收报2367.80点，下跌1.74%；成交26.12万手，持仓量增1097手，收报5.13万手；资金共流出23.71亿。（黄舒欣）

　　中金所结算会员成交持仓排名

　　主力合约期货行情

　　（本栏目数据来源：名策数据）

　　（合约IF1208，数据截至2012.8.13）

　　（注：数据基于模型测算，不构成投资建议，仅供投资者参考。更多详情：https://idea.stcn.com）