银行融资不足10%小贷尝试信贷资产转让

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2012年08月28日05:05

来源：第一财经日报作者：杨佼

　“据我所知，目前全国范围内真正做信贷资产转让的小贷公司，可能只有我们一家。”对于这项“领先”的业务创新，深圳中恒泰小贷公司（下称“中恒泰”）总经理李俊在接受《第一财经日报》记者采访时表示。

　　资金紧张一直是小贷公司不得不面对的难题。数据显示，深圳小贷公司从银行融资比例不足注册资金的10%。本报记者了解到，为打破资金瓶颈，深圳有数家小贷公司与银行开展信贷资产转让业务，并已经形成了一种相对成熟的模式。

　　不过，对小贷公司来说，虽然各地先后出台新政，支持信贷资产转让，但相关细则并未明确。类似信贷资产转让业务的“暗中”开展，未来能否获得正式“名分”仍然存在风险。

　　信贷资产转让“潜行”

　　不同于重庆金交所开展的“小额贷款公司资产收益权凭证”公开转让，中恒泰的信贷资产转让主要是在银行和小贷公司之间，以“一对一”的方式进行。

　　据李俊透露，一般情况下，小贷公司在发放贷款一个月之后，将贷款额度转让给合作银行，以缓解资金不足。而企业在贷款时，小贷公司即会事先告知贷款会进行转让。具体交易模式则是，银行向小贷公司支付等值资金买断贷款后，到期由企业向银行归还贷款。“例如，小贷公司向银行转让100万贷款，小贷公司表内就没有这笔业务了，资金就腾挪出100万元，可以拿去做新的业务。”

　　贷款转让后，企业从小贷公司贷款时的利率并不发生改变，且企业支付给银行的利息也是通过委托小贷公司代付的形式完成。由于在转让时，小贷公司会与银行商定利率，由于银行的利率相对较低，此举令小贷公司在拓宽资金来源的同时，还能从中获得利息的差额。为了防范风险，小贷公司引入了第三方担保，出现风险时，将由第三方回购。

　　据李俊介绍，该公司的信贷资产转让已经开展了一段时间，主要合作对象是某国有大行深圳分行，双方签订总计7.5亿元的转让合同，目前已经转让1亿元。此外，该小贷公司还和其他三家银行达成了类似合作意向。

　　本报记者近日向该国有大行深圳分行求证此事，但截至记者截稿，该行尚未就此回复。

　　不过，深圳小贷协会及多家小贷公司人士向本报记者证实了这一说法。“做信贷资产转让的小贷公司不止一家，中恒泰是做得最早的，也是业务模式比较成熟的一家。”深圳某小贷公司高层对本报记者透露。

　　深圳小贷协会人士也肯定了这一说法。据她介绍，包括中恒泰在内，深圳已有多家小贷公司尝试信贷资产转让，除了某国有大行深圳分行，还有多家国有大行和股份制银行深圳分行参与其中。

　　而此种模式也受到越来越多的小贷公司青睐。上述深圳某小贷公司人士表示，他所在的小贷公司也在探讨，准备尝试信贷资产转让，但监管部门还没有出台方向性的政策，所以还在观望。

　　资金瓶颈

　　多位接受本报记者采访的小贷公司人士表示，信贷资产转让主要是为了缓解资金紧张。虽然今年以来市场需求有所下降，但小贷公司的资金仍不宽裕。

　　中航小贷公司副总裁戴修华表示，贷款需求下降确实存在，但下降的主要是符合银行贷款条件的企业贷款需求，小贷公司的优质客户受到一定影响，但更多的不符合银行贷款条件的小微企业贷款需求一直都没有解决。

　　而资金紧张的原因，则源自银行的“惜贷”。戴修华说，银行对小贷公司的贷款一直比较紧张，小贷公司资本金始终不足，满足不了市场需求。据他透露，深圳50余家小贷公司共计从银行贷款10亿元左右，以平均数计算，每家小贷公司从银行融资额度只有注册资金的10%左右。

　　“我们现在面临的最大问题还是资金不足。”戴修华说。

　　而据李俊介绍，深圳已经开业的50多家小贷公司中，能按注册资金50%的比例，从银行贷款的不足10%，部分小贷公司甚至只有10%。“据我所知，有些小贷公司从成立至今都没有从银行贷到款。”他说。

　　深圳小贷协会公布的数据甚至更为糟糕。其8月17日数据显示，截至今年5月底，深圳共有48家正式营业的小贷公司，注册资本共计64.73亿元，从银行融入资金5.25亿元，融资比例不足注册资本的8%，平均每家小贷公司仅从银行贷款1100万元。