汇丰银行：国内家庭财富管理需求日趋多样化

　　本报记者 吴婷婷

　　“今年的理财市场跟去年相比有很大的不同，主要原因是市场流动性的区别。我们建议，在不同的经济周期，客户的资产配置应有不同的侧重点。”汇丰中国零售银行及财富管理业务副总监李峰近日在接受本报记者采访时表示。他还表示，从调查数据来看，目前国内家庭财富管理的需求日趋多样化，但另一方面，很多家庭对自身风险承受度的认知和实际的资产配置并不匹配。

　　他认为，在四个经济周期的不同时点，相应财富管理，包括资产配置、风险匹配等策略应有不同的侧重。例如滞胀周期应以“现金为王”，如果倒过来在资产配置上则应偏股或者偏债。“在不同经济周期里面，各个行业也会呈现出不同的发展特点，一些行业可能偏强，另一些行业偏弱，这些也是我们所关注的，在不同周期中选择有潜力的行业进行资产配置。”

　　汇丰银行（中国）有限公司近日发布《2012中国家庭理财状况调查报告》，报告显示，中国家庭的流动资产均值为386,000元人民币，实现资产增值是中国家庭理财规划的首选目标，其次为保障子女教育和安排退休生活。在各投资类别中，持有存款（包括本外币）的家庭占87%，而投资股票的家庭占66%，基金60%，保险58%以及银行理财产品40%。

　　调查显示，过去一年中，超过六成（64%）的受访家庭表示实现财富增长。而23%的受访家庭表示承受了资产减值，这些家庭的资产配置多以股票和基金为主。从亏损和收益的角度来看，受访家庭表示，总体而言，可承受的最大亏损主要集中在5%-20%（不包含20%）的区间；而可接受的银行理财产品的最低收益率主要分布在3%-5.5%的范围。

　　就理财产品的期限而言，报告发现，最受受访家庭欢迎的期限为4-12个月（65%的家庭）。其中，低年龄段家庭更关注6个月以下的短期理财产品，而高年龄段家庭更关注中长期理财产品。另外，超过七成的家庭表示，他们有一定的海外联系，以境外旅行和有亲人定居海外为主，而未来计划送子女出国留学的比例增幅较大。

　　李峰表示：“近年来，中国家庭的财富积累增长迅速，对财富管理的需求也日趋多样化。处于不同人生阶段的家庭，在财富管理的态度、习惯和规划等方面都呈现出较为明显的差异。同时，我们也注意到，很多家庭对自身风险承受度的认知和实际的资产配置并不匹配，这就需要包括银行在内的金融机构扮演积极的角色，协助这些家庭以更为理性的方式和科学的方法来规划和管理财富，最终促进内地理财市场从产品到服务的全面提升。”