转型矿企 ST泰复大变身

　　经济观察网 记者 种昂

　　即使眼下股市低迷、大盘重挫，资本市场对于企业的诱惑也没能完全消退。2012年9月26日，ST泰复（000409）重组方案终于浮出水面大股东鲁地控股成功入主后，ST泰复将转型矿企，实现大变身。

　　此前，鲁地控股一直试图参与*ST炎黄的重组，但今年 2月份，双方的谈判以失败告终。短短数月，鲁地控股又借壳成功。

　　根据重组方案，ST泰复（000409）将以每股5.99元的价格非公开发行股份约3.01亿股，购买鲁地控股持有的山东鲁地矿业投资公司（鲁地投资）56.82%股权、北京正润创业投资公司持有的鲁地投资19.29%股权、山东省国有资产投资控股公司持有的鲁地投资13.54%股权、北京宝德瑞创业投资公司持有的鲁地投资7.22%股权、山东地利投资公司持有的鲁地投资3.13%股权；山东华源创业投资公司持有的徐楼矿业42.47%股权、北京宝德瑞创业投资公司持有的徐楼矿业6.53%股权；山东省地矿测绘院持有的娄烦矿业30%股权、褚志邦持有的娄烦矿业10%股权。

　　重组完成后，ST泰复（000409）将直接持有鲁地投资100%股权、直接及通过鲁地投资间接持有徐楼矿业100%股权、直接及通过鲁地投资间接持有娄烦矿业100%股权。徐楼矿业与娄烦矿业将成为其主要的经营性资产，而ST泰复主营业务也将变为铁矿石的开采、加工和铁精粉销售。

　　据了解，徐楼铁矿矿石资源储量为2947.90万吨，平均品位为44.37%，一期40万吨/年生产规模采矿工程已建成投产，二期55万吨/年采矿工程预计于2014年建成投产；娄烦铁矿矿石资源储量为1870.70万吨，平均品位30.66%，预计2012年内建成，达产后预计年产铁矿石80万吨。

　　根据评估报告，拟注入资产评估值约为18.04亿元，较8.778亿元的账面值增值105.62%。增值因素主要为拥有的两个铁矿采矿权的升值。与近几年完成铁矿注入的上市公司比较，其采矿权评估值折算成65%铁精粉，每吨价格43.30元，与行业平均44.46元基本相当。

　　重组完成后，鲁地控股和山东省地矿测绘院合计持有上市公司股权比例将达到27.12%，由于两者都属山东地矿局，因此，山东地矿局将成为ST泰复的实际控制人。

　　根据公告，山东地矿局还承诺，将促使其控制的企业对矿业类资产进行梳理、培育、整合，在符合上市条件的前提下，将莱州金盛矿业投资有限公司等优良矿业权资产择机优先注入上市公司，以彻底消除与上市公司潜在的同业竞争。

　　莱州金盛拥有山东省莱州市朱郭李家地区金矿详查探矿权，该矿拥有金矿矿石量为3748.54万吨，金金属量126.32吨，平均品位3.37克/吨。该矿建成后，年产金精矿6万吨，品位80g/t。

　　不过，莱州金盛现拥有的仅仅为该矿的探矿权。业内人士分析，按国家规定，探矿权只有转为采矿权后才能开采，而申请到采矿权后，还需要进行矿山建设、采选工艺设计、环评、安全生产验收等等，就金矿而言从申请到采矿权到建成投产，一般需要4年左右的时间，该金矿真正产生效益还需要一段时间。目前，国土资源部已划定朱郭李家金矿采矿范围，该矿的采矿权证正在申办过程中。

　　山东地矿局方面表示，此次重组完成后，ST泰复（000409）将作为其矿业开发的唯一平台。公司将以铁矿开发为基础，并依托山东地矿局的资源储备优势扩展包括金矿在内的其他金属矿产，以以资源整合、兼并重组、重点项目开发为手段，迅速扩大资产规模，打造具有较强竞争力的一流大型矿业公司。

　　作者：种昂