“报批”改“报备” 券商集合理财发行或井喷

　　近日，证监会正式宣布取消集合理财计划行政审批，改为事后由证券业协会备案管理。不出意外的话，新办法施行后的首批报备制产品，最快有望于本月底问世。

　　⊙记者 钱晓涵 曾雯璐 ○编辑 叶苗

　　酝酿多年的券商集合理财“报批改报备”终于成行。近日，证监会正式宣布取 消集合理财计划行政审批，改为事后由证券业协会备案管理。记者从业内获悉，多家券商拟撤回已经上报的产品发行申请，改走“备案制”发行。不出意外的话，新办法施行后的首批报备制产品，最快有望于本月底问世。

　　25只产品更换发行通道

　　在证监会最新公布的行政审批结果公示中，券商“集合理财计划”、“集合理财计划简易程序”、“集合理财计划限额特定简易程序”三栏均被取消，仅保留了“券商专项理财计划”一栏；此前，正在走行政审批流程的集合理财产品多达25只，包括10月10日上报的中信建投证券“稳健添利1、2号”、9月28日上报的东吴证券“财富4号”、9月27日上报的中山证券“稳健收益”等产品。

　　“备案制执行后，原有的行政审批没有了存在必要，我们将会撤回已经上报的产品发行申请，采用事后备案的方式发行集合理财产品。”某券商资产管理部门负责人对记者表示，“报批改报备”符合管理层最新的监管精神。

　　上周五，证监会发布修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》及《证券公司定向资产管理业务实施细则》，其中，“取消集合计划行政审批”成为最大亮点。管理层认为，取消集合计划行政审批，有利于证券公司根据客户需求及市场情况，灵活设计产品，并及时推出，及时满足客户多样化、个性化的需求。

　　券商力争抓住改革机遇

　　对于证券公司而言，集合理财备案制施行的最大好处在于大大节省发行时间。“公司今年11月打算发行一款产品，但申请发行的资料早在今年4、5月份就已经提交了。”业内人士透露，审批制规定一家券商同时只能申报一只大集合、一只小集合产品，没有拿到批文就不能发行。缓慢的审批流程经常导致券商错过最佳的产品发行时机，经常发生高点发股票型产品、低点发债券型产品的尴尬情况，导致客户亏损连连，这对整个行业的发展颇为不利。

　　采用备案制后，券商发行集合理财产品的灵活度大大提升，既可以根据大盘走势的强弱，自主选择发行产品，也可以根据客户的独特需求，发行特殊的理财产品。

　　“公司已经谈妥了发行渠道，最快本周三向协会上报备案材料，力争成为备案制下首批成功发行产品的券商。” 西部某券商资管负责人告诉记者，根据最新规定，券商发起设立集合计划后5个工作日内，应当将有关情况报中国证券业协会备案，协会最快将在15个工作日之内向备案券商发来确认回执。

　　海通证券相关负责人表示，公司一直在准备迎接备案制的到来，目前已经储备了多只产品，且大多以集合产品为主。“公司力争抓住报批改报备的机会，将以前积累的产品需求迅速释放，以后会加大渠道推广和产品营销档期安排。”

　　作者：钱晓涵 曾雯璐 (来源：上海证券报)