利率市场化“发威” 上市银行净利润增速放缓

　　[ 部分在成本和风险控制方面做得好的银行，息差仍有提升可能。但总体而言，空间非常有限。银行可以通过改善经营结构来提升息差，但难以改变息差下行趋势，未来将持续面临息差收窄的压力 ]

　　随着上市银行三季报披露完毕，利率市场化的威力开始显现。

　　《第一财经日 报》记者根据上市银行三季报统计发现，今年第三季度，在16家上市银行中，有多家银行净利润增速下降。

　　业内人士认为，净息差收窄是影响银行利润增长的主要因素。随着利率市场化的推进，银行净息差还将继续走低。三季报显示，16家上市银行中，至少有10家净息差出现下降。

　　多家银行净利润增速下降

　　据本报记者统计，截至三季末，16家上市银行中，中信银行、北京银行、招行等11家银行，净利润增速出现不同程度的下降。其中，净利润降幅最大的是北京银行。数据显示，该行今年前三季实现净利润100亿元，其中三季度单季19亿元。而在今年一、二两个季度，其净利润分别为34亿元、47亿元。同第二季度相比，北京银行净利润减少了28亿元。而去年第三季度，北京银行净利润为26.73亿元，同比下降28.9%。

　　今年前三季，工行分别实现净利润613亿元、619亿元、406亿元，相较于第二季度，其三季度净利润减少了213亿元，降幅也达到34.4%。

　　中信银行三季度实现净利润环比亦下降超过20%。前三季度，中信银行净利润为272亿元，同比增长12.38%，第三季度单季为78.53亿元，同比下降14.66%。环比二季度的107亿元，其净利润减少了28亿元。

　　此外，建行、交行、招行、浦发、华夏、南京等六家银行，三季度净利润增速也出现下降。

　　从长远来看，上市银行净息差收窄并非从三季度开始，年初开始即步入下降通道。

　　中行数据显示，今年一季度，中行净利润为367亿元，二季度降至349亿元，到三季度进一步降至247亿元。

　　而净利润环比增长最多的农业银行，比二季度多增26亿元，光大银行则只增长了2亿元，宁波银行更是只比二季度增加了0.51亿元。民生银行、平安银行净利润与二季度持平。

　　多数银行净息差收窄

　　多家银行在三季报中表示，净利润增速放缓，主要是受降息后息差收窄影响。

　　数据显示，16家上市银行中，三季度净息差收窄的达到10家。除工行和北京银行未公布净息差外，三季度有南京银行、光大银行、建行、中行四家净息差环比上升。目前，在上市银行中，宁波银行以3.1085%的净息差居于首位，而中行则以2.12%排位最后。

　　从年初至今，多家银行净息差下降超过20个基点。

　　以中信银行为例。数据显示，该行前三季度净息差为2.82%，逐季来看，该行第一、第二、第三季度的净息差分别为3.01%、2.79%和2.68%。与一季度相比，其三季度净息差下降达33个基点。

　　而招行、民生银行、平安银行亦是如此。一季度末，民生银行净息差为3.29%，二季度末降至3.14%。而到三季度末，更是下降至3.04%，比年初下降25个基点。而招行三季末的净息差为2.76%，而在一季末，这一数据为3.21%，下降25个基点。平安银行三季末净息差则比年初下降了22个基点。

　　“从国外利率市场化经验和国内情况来看，未来息差仍将下降。”深圳一家股份制银行高层向本报记者表示，今年两次降息之后，银行资金成本普遍提高，而有效贷款需求下降，利率上浮空间缩小，明年会更加明显。

　　申银万国等机构此前研报亦认为，银行息差今年全年将下降7到10个基点，但息差全面收窄要到2013年。

　　除了息差收窄，中间业务收入增长缓慢，也是上市银行三季度净利润增速下降的一大原因。以农行为例，今年前两季度其手续费和佣金收入同比增长均在18%左右，而三季度仅增长了5.99%，增速环比下滑六成以上。而中行三季度的手续费及佣金收入，甚至比去年同期下降了1.74%，环比二季度虽然增加了26亿元，但比一季度的211亿元，增长下降54亿元。而平安、招行等股份制银行，中间业务收入增速也在持续下降。

　　此外，不良贷款反弹，也在侵蚀银行利润。中信银行在三季报中表示，三季度净利润增速放缓，主要是根据审慎原则，在报告期内计提了40.07亿元贷款减值准备。而为了应对不良贷款攀升的冲击，一些银行如农行和建行三季末的拨备覆盖率分别提升了48.1个、27.51个百分点。

　　多管齐下保利润增长

　　“要提升息差，只能从改变客户和贷款结构着手。减少大企业贷款，增加小微企业贷款投放。”深圳另一家股份制银行人士说，部分在成本和风险控制方面做得好的银行，息差仍有提升可能。但总体而言，空间非常有限。

　　事实也是如此。前三季，民生银行和兴业银行，分别以288亿元、263亿元的净利润，跃居股份制银行净利润第二和第四名，与这两家银行的收入结构改善不无关系。

　　招行的做法是从改善资产负债结构来提升息差。数据显示，到三季度末，其活期存款在总存款中占比达到49.86%；而零售存款则占活期存款的40.12%。虽然息差持续下降，但与上年相比，其新增个人贷款加权平均利率浮动比例，反而提高了0.26个百分点。小微贷款则比上年末增加921.42亿元，占贷款总额的24.57%。

　　而兴业银行三季末的活期存款在总存款中的占比，也接近40%。

　　民生银行则持续在小微业务上发力，截至三季末，其小微企业贷款余额达到2805亿元，比上年末增加480亿元，比上年末增长20.66%，小微客户数达到79.23万户。

　　不过，上述深圳股份制银行人士认为，银行可以通过改善经营结构来提升息差，但难以改变息差下行趋势。某大行高层也表示，未来将持续面临息差收窄的压力。

　　正是因为如此，部分银行的中间业务增长始终未减。如民生银行，截至三季末的私人银行客户数量达到8695户，比上年末增长86.99%。getty图