首车退税政策刺激泰国汽车信贷高速增长

　　首车退税政策刺激泰国汽车信贷高速增长

　　理财周报记者 王冬

　　泰国金融机构大胆创新，今年预计汽车信贷总额将达到6000亿铢，比去年增长10％。泰国中央银行10月底发布的一项报告称，泰国社会家庭出现经济问题风险增高，贷款逾期一个月未偿还的情况持续增多，而汽车消费贷款这部分表现得更为明显。一些汽车信贷机构开始采取措施，例如提高首付比例，增加首年分期付款金额等，以提高购车门槛，使经济实力不足的消费者“打退堂鼓”，从而规避首辆车退税政策带来的风险。

　　泰国是中南半岛上最重要的一个国家，也是一个非常开放的平民化国家，来自世界各地的游客络绎不绝，充分表现了其魅力的一面。而像汽车这样的以出口为导向的工业也在近十年内焕发出活力，自2007年整车出口量首次超过国内销量后，泰国以出口为导向型的汽车工业发展策略正在散发出诱人的市场前景。今年前9个月，泰国整车累计出口量达到73.5254万辆，同比增长高达14.95%，其出口不仅面向亚洲市场，还远销到欧洲以及澳洲地区。

　　政策引导汽车消费 皮卡和小排量车受追捧

　　在上个世纪90年代前，泰国的汽车工业基础还非常薄弱，政府通过实施开放的产业政策，确立出口导向型汽车工业总体发展模式，积极引入多家外资企业进入泰国市场。短短十几年的时间内，泰国汽车产业发生了翻天覆地的变化。目前，泰国境内共有15 家汽车制造商，预计今年的汽车总产量将突破200万辆，其他汽车关联产业也在这一时期得到迅猛发展。

　　泰国汽车消费有两大特点：一是皮卡十分畅销。在设计上，泰国的皮卡比国内显得更加实用，前面一般是双排座，可以容纳五个成年人，基本上具备轿车的功能；后面用来载物拉货，又比轿车实用得多。政府为了鼓励皮卡消费，不仅给予皮卡制造商一定的补贴（主要针对柴油发动机），消费者在购买皮卡车型时还能享受税率方面的优惠，一般载客汽车的消费税高达30%，皮卡则只需要10%。二是小排量车型热销，1.5升左右的日本小型车尤其受欢迎，最具代表性的车型为丰田VIOS系列。政府也鼓励人们选择小排量车型。比如2011年9月份开始实行的首辆车退税政策就规定，只有排量不超过1.5升、零售价在100万泰铢以下的轿车才能享受退税优惠，但是皮卡和双厢皮卡不受排量限制。

　　现阶段，泰国的汽车产量约一半被国内市场消耗，日系小排量中低端车型以及皮卡最受欢迎。尽管泰国的人均收入还处于世界中低水平，但是它的人均GDP与中国相当，汽车保有量相当高。一项统计数据显示，2011年泰国每1000人拥有165辆汽车，这一数据远高于同时期中国的千人汽车保有量。去过泰国的人都会发现，街头巷尾飞驰的大多数是日本汽车。据泰国相关部门提供的数据显示，日本品牌的汽车占有泰国汽车市场80% ～ 90% 的份额，其中丰田和本田分别占45% 和24% 左右。

　　汽车信贷普遍 金融机构大胆创新

　　在国内某知名论坛上，关于泰国汽车保有量的问题，还引发了一场口水仗。争论的焦点是：泰国人民并不比中国人富裕，汽车保有量怎么会高出中国这么多？

　　的确，如果按照收入水平来看，泰国的人均汽车保有量确实偏高，但是如果熟悉泰国人的消费习惯，就不难理解了。泰国人热衷信贷消费，旅行、家居装修、教育等都乐于使用贷款实现，而像买房、购车这样的大件消费，更是非贷款不可。泰国汽车信贷的渗透率，虽然没有具体的数字，但是从各大金融机构发布的零星数据中可窥得一二。以今年3月28日至4月8日举办的第33届曼谷汽车展销会为例，期间共销售汽车5.7万辆，其中只有15%-20%的人全额支付，剩余均为信贷购车。

　　巨大的信贷需求量，激发了金融机构的热情。像泰国大城汽车信贷公司、铁士古银行、泰纳昌银行以及汇商银行等，均是汽车信贷市场比较活跃的企业，不仅每年进驻汽车展销会 “摆摊揽客”，还会实时推出各种优惠活动。大城汽车信贷公司总裁佩洛透露，今年曼谷汽车展销会上，公司累计发放的汽车信贷超过3亿铢的既定目标（3亿铢约等于6100万人民币）。

　　这些机构也非常注重服务的提升。以大城汽车信贷公司为例，这家公司今年推出的Auto Card Reader技术，在缩短申请信贷程序和提高审批速度方面取得巨大进步，客户在15分钟内即可得到审批结果以及获批的信贷额度。它们在方案的灵活性方面也相当大胆，去年的曼谷汽车展销会上，大城汽车信贷推出的“新车信贷”方案，客户可选择支付首期仅约车价的5％、以及84个月的长期分期付款，无需贷款担保人。凡是申请大城汽车信贷的客户，均有机会获得价值10万铢的加油卡。如果在车展期间提出申请并得到批准，即可立即获得价值500铢的礼品。泰华农民银行旗下的泰华租赁信贷公司为吸纳用户，推出针对中小型企业（SME）的“K-SME Leasing PLUS”汽车信贷方案，贷款金额高达汽车售价的120％，且无需增加保证金。

　　首车退税刺激汽车信贷高歌猛进 总额将达6000亿铢

　　据泰国媒体预测，今年泰国汽车信贷将呈现大幅增长，预计信贷总额将达到6000亿铢，比去年5500亿铢提高10％。各大金融机构亦制定了两位数的增幅目标，铁士古银行表示今年将增长12%-15％；泰纳昌银行汽车信贷部主任则表示，能达到成长8%-10％的既定目标；而汇商银行相关负责人则透露，第一季度共发放250亿泰铢（合人民币50.85亿）汽车贷款，全年的汽车信贷目标则为800亿-1000亿铢，其中新车信贷目标比例为65%，二手车信贷为35%。

　　多个因素有利促进汽车信贷市场的发展。首先是汽车工厂已从去年底的洪灾中恢复元气，生产、销售回归正轨；而维持在较低水平的贷款利率也为信贷带来了利好，目前泰国的新车信贷利率仅为2.65％，由于今年是灾后复苏期，预计泰国政府将继续实施低利率，以促进经济发展；另外，泰国政府还推出了多个提振百姓消费能力的政策，如最低日薪300铢政策、大学毕业公务员月薪1.5万铢政策等，有助于促进民众消费力的提高。

　　不过，对汽车市场影响最大的还是首辆车退税政策，它将直接影响消费者的购车决策。泰国著名智库泰华农民研究中心日前在一份报告中指出，首辆车退税政策将成为今明两年汽车市场发展的主要动力。该政策覆盖的目标人群主要是低收入群体，他们大多数倾向于贷款购车，因此必将带动汽车信贷的高速增长。但是该政策也会带来一些不可避免的负面影响，由于政策实施的时间有限，可能会刺激一些原本没有能力购车的消费者提前在政策期内出手，而未来却没有能力偿还贷款。

　　泰国中央银行10月底发布的一项报告称，泰国社会家庭出现经济问题风险增高，贷款逾期一个月未偿还的情况持续增多，而汽车消费贷款这部分表现得更为明显。一些汽车信贷机构开始采取措施，例如提高首付比例，增加首年分期付款金额等，以提高购车门槛，使经济实力不足的消费者“打退堂鼓”，从而规避首辆车退税政策带来的风险。