房企年末境外融资暴增 5家公司11月举债208亿元

　　本报记者 王丽新

　　11月以来，多家房企以发债等各种方式成功获取大笔境外融资，中海地产和SOHO中国融资规模甚至分别高达10亿美元。

　　据《证券日报》记者不完全统计，截至目前，SOHO中国、中海地产、金地集团、世茂房地产以及首创置业等5家上市房企11月融资总额约208 .09亿元。

　　对此，链家地产市场研究部张旭向记者表示，房企积极融资一方面为在年底土地集中供应期借机增加土地储备；另一方面，年底面临着各种工程款项的资金结算，也需要满足项目的后续投入。

　　“年末将至，部分房企短期债务压顶”，一位业内人士向记者表示，“融资也是为了偿还短期债务，优化债务结构”。

　　11月境外融资达208亿元

　　11月28日，首创置业控股子公司中环广场有限公司发布公告称，其已向香港联合交易所申请批准将于2015年到期的人民币20亿元7.60%有担保债券。据悉，预计买卖债券的批准将于2012年11月30日或前后生效。

　　而此前两天，11月26日，世茂房地产公告称，公司将获得6.1亿美元及4.68亿港元（合计约41.77亿元人民币）的多种货币定期贷款融资，贷款期限为三年。

　　更值得注意的是，11月15日，中海地产宣布已向港交所申请两笔合共10亿美元的担保票据上市。据悉，该票据分两部分，分别为10年期7亿美元票据，票息为3.95%；20年期3亿美元票据，票息5.35%。

　　而金地集团和SOHO中国也加入了境外融资的大军。11月14日，金地集团披露，其全资子公司金地国际投资有限公司在新加坡发行3.5亿美元五年期固息债券，年利率7.125%；11月1日，SOHO中国宣布公司发行总额为10亿美元的优先票据，其中6亿美元5年期票据的年利为5.75%，4亿美元10年期票据的年利为7.125%。

　　据此，上述5家内房企已经在境外资本市场上获得约208亿元的融资，虽然内房企境外融资已经屡见不鲜，但其今年年末的融资动作却突然暴增。

　　链家地产市场研究部的统计显示，截至11月29日，11月已有14家上市房企加大融资力度，融资额总计达到265亿元。

　　而根据上述房企发布的公告来看，房企境外获得的资金多用于偿还短期债务、增加项目储备以及维持日常项目开发运作等。

　　资产证券化成融资新趋势

　　值得一提的是，国泰君安证券分析报告曾向媒体指出，如果将非A股上市公司境外融资额计算在内，估计今年以来房企境外融资额超过110亿美元，超过以往任何一年。

　　此外，内地房企赴港上市通道正在重新开启。11月29日，新城发展控股在香港上市成功，募集资金近19亿港币。而在此前的23日，同样来自内地的香港上市房企旭辉集团也成功登陆香港资本市场，募集资金15.3亿港币。实际上，尚有数家房企此正在排队等待赴港上市。

　　对此，张旭向记者表示，从部分典型上市房企的融资方式来看，除了传统的贷款，债券等融资方式外，房地产基金，资产证券化等非传统的融资工具已进入了实际操作阶段。

　　张旭认为，上述融资方式分散了银行和信托等金融机构的风险，或将成为未来房企融资的新趋势。此外，与传统融资渠道实行“名单式管理”相比，这样的融资渠道则相对灵活得多，对房企有较大的吸引力，但房地产基金等融资渠道的发展，也可能意味着利润将会被更多的市场主体瓜分。

　　不过，上述业内人士向记者表示，大型房企在规模和渠道上的融资能力很强，但中小房企的融资环境并未出现明显改善，融资成本依然居高不下，如中天城投的信托融资年利率仍然高达14%。