人保H股定价3.48港元募资240亿 今年全球第五大IPO

　　中国人民保险集团股份有限公司(中国人保，01339.HK)香港首次公开发售(IPO)以接近招股价区间下限定价，为每股3.48港元，预计集资240亿港元(约192.86元人民币)。

　　中国人保昨晚宣布了上述消息。中国人保此次发售约68.98亿股H股股份，此前设定的招股价区间为每股3.42港元-4.03港元，拟筹资高至278亿港元。

　　据分析，如果中国人保能在下月以3.48港元的IPO价格筹资31亿美元，将是继2010年10月友邦保险205亿美元IPO以来香港规模最大的一宗交易；并成为今年继美国Facebook、日本航空、BancoSantander SA的墨西哥子公司，和马来西亚的FeldaGlobal Ventures Holdings Bhd 之后全球第五大上市交易。

　　中国人保自全球发售启动以来可谓表现抢眼：11月22日海外路演首日即实现机构订单全覆盖，截至11月30日，获得近4倍的超额认购；11月26日香港公开发售也是首日实现全覆盖，散户认购火爆，截至11月29日，获得超17倍的零售认购。

　　但据接近中国人保IPO项目的人士透露，从簿记建档情况看，持低端报价的长线机构占比较高，所以中国人保最终以每股3.48港元接近下限定价，可以充分吸收长线基金，将有助于未来股东结构的优化。

　　也有市场人士分析，但考虑市场动荡等复杂因素，中国人保以接近下限区间的价格定价，将更好地抵抗市场不确定因素带来的冲击，稳定市场。

　　按既定安排，中国人保将于12月7日在香港联交所挂牌上市。