年底多款短期理财产品收益率提高

　　购买相关产品要有技巧，否则收益率可能被摊薄

　　重庆晚报讯近日，市内多家银行的短期理财产品收益率出现升高态势，对此，市民表示担心，如果投资短期限产品吧，担心央行继续降息，到时新推理财产品收益率可能降低；选投资期限长的吧，又担心家中急需用钱。

　　短期理财产品预期年化收益率提高，在市内一些商业银行中已比较常见。

　　在市内某城商行，重庆晚报记者发现，该行在11月29日至12月5日期间发行的几款理财产品中，一款投资期限为35天的理财产品，预期年化收益率为4.2%，投资门槛为5万元。而在今年11月中旬，该行推出的同类型理财产品，给出的预期年化收益率才3.5%左右。

　　此外，某国有商业银行在11月28日至12月2日期限推出的一款保本型理财产品，投资期限为35天，投资门槛为5万元，最高预期年化收益率为3.52%。该行在此前推出的一款同类理财产品，给出的最高预期年化收益率只有3.12%。

　　有专业机构统计表明，商业银行在上周发行的理财产品中，占比最大的仍是投资期在1-3个月的产品，其平均预期收益率达到了4.17%，与11月初该类产品平均4.08%的收益率相比，涨幅达9个基点。

　　一些金融机构人士认为，银行理财产品预期收益率上升或与年底部分银行加大揽储有关系。由于年末临近，跨年资金需求旺盛，银行理财产品的收益率在年前仍有望震荡向上，尤其是跨年度、期限为1至3个月的产品收益优势突出。

　　一些金融机构专业人士认为央行在明年继续降息的可能性不大，目前市民应该抓住眼前短期理财产品收益率出现跨年行情，小赚一把。

　　在摩根大通中国首席经济学家朱海斌看来，央行明年会更加注重货币流动性的管理，预计明年将不会出现降息的情况，存款准备金率将在上半年出现2-3次的下调。“本轮的降息周期已经结束，明年将不会出现降息的情况。

　　买短期产品应避免两大陷阱

　　据介绍，短期理财产品的实际收益率可能被摊薄，主要是受银行短期理财产品的“资金募集期”和“资金清算期”影响。

　　以某银行发行的一款理财产品为例，投资期限为1个月，产品的发行起始日期为2012年11月27日，发行终止日期为2012年12月3日，发行时间为7天，投资期限为36天。

　　先说“资金募集期”，银行理财产品在销售时实行先到先得，一些投资者往往在发行起始日就把资金打入银行的账户。就拿上述理财产品来说，若投资者在11月27日就打款，36天期的理财产品实际上变成了44天期产品。

　　“资金清算期”是指，理财产品在投资期满后，本金和收益的返还需要的时间，有的银行理财产品资金清算期在2至7天不等。

　　由此可见，购买上述短期理财产品，假设在产品发行第一天打款、资金清算期为6天，该理财产品的实际投资期限相当于从36天延长到了50天。这样当然会摊薄理财产品的实际收益率。

　　市内银行人士建议，一方面，市民在购买的时候，尽量选在短期理财产品发行期限的最后两天去买，即使这一款产品买不到，也应选择其他接近发行尾声的产品；另一方面，在选择短期理财产品的时候，还要仔细看理财产品说明书中约定的资金清算时间，尽量选择资金清算时间短的产品。

　　作者：张彬 (来源：重庆晚报)