两PE出资4亿“买套”中超电缆 “捧场”增发半月浮亏5000万

　　⊙记者 徐锐 ○编辑 阮奇

　　在PE机构及控股股东的大力“捧场”下，中超电缆筹划已一年有余的增发募资事宜日前终告完成。需要指出的是，在本次增发询价期间，公司股价与增发价便已大幅倒挂，但两家PE仍出资近4亿元参与认购，至今浮亏已超过5000万元。

　　中超电缆今日披 露的定增上市报告书显示，公司最终以13.28元/股的增发底价向5名对象定向发行4560万股，募资总额共计60556.8万元。其中，控股股东中超投资集团出资1.55亿元认购了1170万股。根据中超电缆此前披露的增发方案，公司拟募资85441.26万元用于“收购远方电缆51%股权”等3笔股权收购项目以及两大建设项目，故本次实际募资较原计划略有缩水。

　　中超投资集团主动认购增发股实属意料之中，其此前便已承诺掏出不低于1亿元且不超过3亿元的现金参与本次增发。与此相对比，在中超电缆股价已大幅低于增发价的背景下，其他四名投资者的认购举动颇出乎外界意料。明细来看，盛世泉金、盛世荣金两家PE各自认购了1470万股，合计耗资3.9亿元。此外，薛建英、陈俊磊两名自然人也分别购买了230万股、220万股的增发股。

　　回看询价历程，中超电缆及公司保荐人东北证券11月19日以传真方式或电子邮件方式向87名特定投资者发出《认购邀请书》，截至11月20日17时，公司共收到4份《申购报价单》，并收到了2000万元的申购保证金。而在上述两日，中超电缆二级市场股价则处在12.3元左右，较增发底价折价约8%，这意味着，上述4名认购方在最终便已做好了“认购即浮亏”的准备。

　　而就在5名发行对象11月22日将逾6亿元资金打入增发专用账户后，受累于大盘的持续低迷，中超电缆随后股价又出现了大幅下挫，即便昨日出现反弹，但11.48元的最新收盘价仍较增发价折价13.55%。由此计算，在半个月时间内，盛世泉金、盛世荣金两家PE本次投资浮亏额已高达5292万元。

　　权益变动报告书显示，盛世泉金和盛世荣金为同一控制下企业，北京盛世景投资为两公司的执行事务合伙人。在出资人方面，华融信托分别持有两公司98.33%股权，盛世景投资持有剩余1.67%股权。由此判断，两PE本次增发出资应是通过华融信托对外募集所得。本次增发完成后，两PE合计所持中超电缆股权比例已达到11.59%。

　　作者：⊙记者 徐锐 ○编辑 阮奇 (来源：上海证券报)