股基半月夺回“失地”

　　本报记者 李良

　　股票型基金在11月底尚是愁云惨雾，12月在市场急速反弹中则凭借及时加仓迅速收复“失地”，今年以来的平均收益率“扭亏”已成大概率事件。银河证券数据显示，截至11月30日，标准股票型基金今年以来的平均亏损幅度达到7.07%，而至12月14日，短短半个月时间标准股票型基金今年以来的平均亏损幅度便收窄至0.73%，距离“扭亏”仅有一步之遥。这意味着，如果在余下半个月时间里，A股能保持稳健上行态势，股票型基金今年平均收益率有望取得正收益。

　　“赚钱”基金猛增两倍

　　除了平均收益率大幅飙升外，借力12月份以来的反弹，今年以来获得正收益的基金数量也激增两倍有余。银河证券数据显示，截至11月30日，标准股票型基金中仅有42只股基今年以来获得正收益，但至12月14日收盘，标准股票型基金中获得正收益的股基数量增至132只，较11月底激增了2倍多。其中，截至11月30日，标准股票型基金中今年以来收益率达到10%以上的仅有2只股基，但至12月14日，这个数字则扩张至19只，较11月底更是激增了近9倍。

　　而12月份的反弹也显著影响了股基今年业绩前三甲的争夺战。银河证券数据显示，截至11月30日，上投摩根新兴动力、景顺长城核心竞争力和新华行业周期位居前三甲，收益率最高者上投摩根新兴动力为14.2%；而至12月14日收盘，标准股基前三甲则变动为景顺长城核心竞争力、上投摩根新兴动力和中欧中小盘，其中收益率最高者景顺长城核心竞争力达到23.79%。业内人士指出，12月的骤然反弹使得此前近乎成定局的基金业绩排名出现剧烈变动，并且显著缩小了排名前列各基金之间收益率的差距，这表明，在余下的半个月时间里，原本有望偃旗息鼓的排名战可能重燃战火。

　　乐观情绪逐渐蔓延

　　虽然12月份的反弹出乎许多基金经理的预料，但当指数飙涨真实出现时，乐观情绪便在基金经理中迅速蔓延。主动加仓以博取更多反弹收益，成为近期许多基金经理的操作方向。

　　对于本轮上涨的原因，天治创新先锋基金经理陈勇认为，首先是市场对政策层面形成良好预期，其次是前期国内宏观数据好转的效应逐步积累，最后是对明年经济有所改善良好预期的提前反应。他指出，市场的持续上涨需要很强的流动性等多方面因素的配合，当前持续相对强势为大概率事件。

　　而根据对上市银行调研的反馈，海富通基金指出，从目前来看，银行不良资产的上升幅度好于年初预期，银行对于明年息差收窄幅度看法也好于原先市场预期，这使得市场此前对于银行基本面的担忧情绪得到大幅度修复，银行股价呈现修复型上涨，机构补仓的痕迹明显，短时间内持续跑赢市场的概率较大。此外，在银行股带动下，包括券商在内的金融股也整体出现上攻态势，但券商股上涨可能主要还是受情绪影响，在传统业务盈利情况没有实质性改善前提下，对券商股上涨的可持续性持谨慎态度。