南京证券发力投行业务转型升级

　　我国经济发展中存在着“两多两难”问题——中小企业多、融资难，民间资金多、投资难。为破解“两多两难”，“提高直接融资比重”、“加快建设多层次资本市场”、“支持证券公司服务实体经济”等一系列政策措施相继出台。南京证券充分利用自身优势，以新三板扩容、中小 企业私募债等创新业务为切入点，逐步提高服务中小企业、支持实体经济发展的能力，带动投行业务持续转型升级。

　　发力“新三板”

　　服务“中小微”

　　2007年，南京证券做出以新三板业务为突破口，打造投行业务特色的决策，确立了立足北京中关村、整合南京高新园区、深入全国高新园区的工作思路，成立专门的场外市场部专注于攻克新三板。截至目前，南京证券推荐的新三板挂牌企业已达10家，总挂牌数及2012年新增挂牌数排名均列行业前五位。

　　南京证券在南京地区拟推荐挂牌的新三板企业已超过30家，另有10余家企业已进入新三板“项目储备库”，业务范围涵盖软件、生物医药、电子信息、新能源、新材料、节能环保等多个行业领域，形成了“尽调一批、改制一批、内核一批、储备一批”工作格局。南京证券与除中关村、南京市以外的30多个国家级高新区建立了新三板战略合作关系，在包括天津、无锡、济南、威海、潍坊、西安、宁波、福州、石家庄、洛阳、大连等国家级高新区内，储备了一批项目，其中有很多项目已完成公司预内核，基本具备根据扩容政策进展随时申报材料的条件。

　　同时，南京证券积极研究探索区域性股权交易市场和OTC（柜台交易）市场建设，通过创新着力为中小微企业、为实体经济服务，促进投行业务的转型。

　　拓宽“新”渠道

　　坚持“老”优势

　　今年5月，中小企业私募债试点启动。南京证券紧抓机遇，成为全国首批19家中小企业私募债主承销商之一。中小企业私募债券是拓展中小微企业融资渠道的创新产品，门槛低、周期短、效率高，是各家券商拓展业务范围、寻求创新突破的激烈争夺点。

　　自获得该业务资格以来，南京证券深入调研企业需求，与众多中小企业接触，为帮助更多中小企业通过债权融资做了积极探索和努力。5个多月来，南京证券先后承销发行了“大丰建设”、“大丰农业”、“远古水业”、“鄂尔多斯”、“西部路桥”5只中小企业私募债，另有多只私募债的发行申请已备案。短短几个月内，南京证券为一批中小企业累计募资8亿元。南京证券持续大力发展原有优势的企业债业务，并在上市公司股权、债权融资和并购重组业务上取得了突破性进展。

　　实现“以产品为中心”向“以客户为中心”的转变，南京证券整合公司内部资源，做大投行产业链，发展包括多层次、多结构、多品种的股权债权融资，做大做强并购重组、资本中介、股权激励等财务顾问业务，充分发挥投行对直投、资管、基金、经纪等业务的价值，成为南京证券投行业务创新的主要方向。

　　2012年，南京证券在确保自身专业水准和服务质量的基础上，通过主动承揽、与专业投资机构合作、其他中介机构推荐、现有项目的辐射和重点区域人脉资源的利用等方式，承揽并储备了一批创新性与成长性突出、盈利能力强的项目。同时，不断加强与银行、信托、保险及其他市场专业机构的联系与合作，围绕客户需求，创新服务手段，全方位满足客户的多元化投、融资需求。(李巍)