刘克清：银行舒适的时光将成明日黄花

　　刘克清（亚洲联合资本合伙人）

　　本世纪初，比尔·盖茨预言：传统商业银行将是本世纪最后的恐龙。套在商业银行头上的紧箍有好几道，致使其内外交困。

　　随着利率市场化进程的推进，中央银行将允许存款和贷款利率浮动。以一年期人民币基准利率为例，目前存款利率3.00%，贷款利率6.00%。二者净息差高达3个百分点。现在允许存款利率最高上浮一成至3.30%，贷款利率最低下浮三成至4.20%，二者净息差缩窄到0.90个百分点。尽管如此，中小银行为吸引客户，尽可能提高存款利率、降低贷款利率，导致大银行存款被搬家、贷款减少，为吸引客户回头，也跟随提高存款利率和降低贷款利率，从而增加成本，减少收入。困难的局势可能使一些银行业绩锐减，或者被兼并。

　　虽然鲜有银行将此政策用足，但中央银行发出的信号是明确的银行轻松而舒适地赚钱的日子已经一去不复返了。商业银行利率作为资金的价格按市场供求关系自由浮动，是世界各主要经济体的惯例。

　　我国的商业银行不仅要面对行业内竞争，也遭受来自外部的威胁。央行已向阿里巴巴旗下支付宝、腾讯旗下财付通等近200家互联网和移动设备第三方支付解决方案提供者发放牌照，从事在线支付、银行卡支付结算等业务。它们的比较优势是，通过其关联公司提供的电子商务服务而拥有数以千万计客户的交易历史记录及信用状况。这是银行梦寐以求却望洋兴叹的。

　　银行的另一个梦魇接踵而至。在线支付结算过程中沉淀下来的数千亿元资金，使得它们可以向客户通常是小微网店发放小额贷款，每笔从数千元到数十万元不等。银行为满足《巴塞尔协议》对自有资本金的要求，意图也向这些风险较低的小微企业发放小额贷款，从而减少对自有资本金的消耗，以便做更多业务，但苦于运作成本高企，同时不掌握这些小微企业的交易历史记录和信用状况，有心无力。

　　这意味着，这些在线支付公司在入侵银行的传统核心领域吸收存款、发放贷款、提供支付结算，尽管这些在线支付公司的资金来源非传统定义上的“吸收存款”。

　　冲击波还来自电讯公司、电子商务公司、银行卡等机构。由于技术和商业模式的创新，这些企业有意无意地联合起来，蚕食银行的市场份额，使后者面临被逐步边缘化的危险。

　　商业银行不会轻易让自己的大饼被分享，更不甘前景乌云笼罩，它们在反击。一些大中型银行居然“不务正业”，也开设网上商城，并提供移动设备支付服务，意在增加与客户的粘滞度，留住客户。但是，迄今为止，它们的成就乏善可陈。毕竟，银行家的主业是 “玩钱”，卖iPhone手机或者维多利亚女性内衣不是强项。

　　确实，银行的好时光不会立即结束，但也不会持续太久。

　　作者：刘敏王海鹰 杨玉华 叶超