去年净利增速下滑定局 银行“心忧”利率市场化

　　虽然“唱衰”之声不绝，但上市银行去年的业绩增长仍可能超出预期。

　　昨日晚间，兴业银行公布的2012年业绩快报显示，该行去年净利润同比增长达36.08%。而光大银行和浦发银行业绩快报显示，去年净利润增长分别达到30%和25%以上。尽管如此，相对于去年前三季度，这三家 银行的净利润增速仍在逐步放缓。市场预计，上市银行去年全年净利润增速将降至17%左右，悲观的看法甚至认为可能只会略高于10%。

　　“今年银行业仍将面临多重挑战，利率市场化首当其冲。”多位业内人士向《第一财经日报》记者表示，若今年央行降息，加上金融脱媒加速，银行业的业绩增长将比去年更慢。

　　净利增速或降至10%

　　已公布2012年业绩快报的三家上市银行中，兴业银行“拔得头筹”。该行去年实现营业收入876亿元，同比增长高达46.35%，利润和净利润分别达到460亿元和347亿元，同比增长37.39%、36.08%。

　　而光大银行去年营业收入和净利润分别达到597.93亿元、236.22亿元，同比增长29.78%、30.74%。浦发银行营业收入为826.17亿元，同比增长21.64%；营业利润和净利润则分别为43.91亿元、341.61亿元，同比增长24.15%、25.2%。

　　长江证券银行业分析师刘俊认为，从浦发、光大两家银行的情况看，上市银行最终表现可能会高于市场预期。即便如此，上市银行2012年净利润增速显著放缓已成事实。环比来看，光大银行去年二、三季度的净利润均为61亿元左右，以其全年236亿元的净利润计，其去年第四季度净利润仅为46亿元，比三季度减少了15亿元。而浦发银行二、三季度净利润则分别为93亿元、90亿元，但四季度不足80亿元。

　　而同比降幅则更为显著。光大银行2011年净利润增速为41.36%，相较于上年，这一数字下降了10.62个百分点；而浦发银行2011年净利润增速为42%，同比降幅高达17个百分点。交通银行近日发布报告称，上市银行2012年的净利润增速将从2011年的29%下降至17.2%，降幅达11.8%。长江证券银行业分析师刘俊预计，上市银行去年全年平均业绩增速可能仅有10%左右。

　　“相对于哀鸿遍野的实体经济，银行业10%的净利润增速已经非常不错了，要求银行继续保持高速增长是不可能的。”刘俊分析，从存贷款增速、不良贷款增长来看，2012年银行业业绩增速放缓极其正常。

　　这样的趋势在2013年可能仍将延续。交行预计，2013年上市银行净利润增速可能下降到7%~8%左右。

　　利率市场化成最大挑战

　　广东一家股份制银行中高层人士告诉本报记者，三重因素将影响银行业今年业绩增长：负债规模扩张将放缓、不良贷款上升压力增大、利率市场化的冲击。

　　光大银行表示，其去年净利润增长较快，主要是因为生息资产规模增长、净利息收益率提升及非息收入增长。

　　进入2013年，这一势头很难维持。数据显示，浦发银行2012全年存贷款各增加2839亿元、2131亿元。但四季度分别只有218亿元和317亿元。光大银行亦是如此，去年其总资产增加了5470亿元，而四季度仅增加了约630亿元。

　　中金公司曾预计，去年四季度和今年一季度将是银行不良贷款确认高峰，预计仅上市银行新增不良贷款将达920亿元。根据银监会数据，去年前三季度，全行业新增不良贷款仅为182亿元。

　　刘俊说，去年四季度上市银行净利润增速放缓，有拨备、不良贷款、手续费收入骤降、贷款需求下降等多重因素，但影响最大的还是不良贷款和利率市场化因素。虽然今年不良贷款上升压力仍然不小，但由于拨备相对充分，今年银行业最大的压力还是利率市场化。“如果进行几次降息，冲击将非常明显。”

　　上述广东股份制银行人士则表示，如果宏观经济形势不明朗，银行的资产质量要承受很大压力，但总的来说，仍保持乐观态度。利率市场化可能会向纵深推进，但这是一个渐进过程，短期影响不会太大。