折价再卖安徽国祯 国泰君安忙上市“清障”

　　⊙记者 朱方舟 ○编辑 阮奇

　　国泰君安证券股份有限公司（下称“国泰君安”）近来频频在产权交易所露脸。有分析人士称，国泰君安本轮大规模出售资产，很有可能是为顺利上市清障。

　　1月15日，安徽国祯集团股份有限公司（下称“安徽国祯”）2080万股股权（占总股本的25. 12%）在上海产权交易所公开挂牌，转让方正是国泰君安，转让价格为2.28亿元。转让完成后，国泰君安将不再持有安徽国祯股权。

　　值得一提的是，本次已是国泰君安第二次转让安徽国祯。2012年12月11日，国泰君安在产交所挂牌转让安徽国祯2080万股，当时的挂牌价格为2.53亿元，略高于上述股份对应的净资产价值2.512亿元。在短短1个月后，上述股权的转让价2.28亿元竟然较之前转让价折价约10%，可见国泰君安急于脱手的强烈愿望。

　　据介绍，安徽国祯成立于1994年，注册资本为8281万元，经营范围为能源开发、生物工程、高新技术开发、信息咨询服务等。公司的控股股东为李炜，持股比例占63.59%；国泰君安为该公司的第二大股东，持股比例占25.12%；金种子酒持股4.71%，为第三大股东。财务数据显示，公司2011年实现营业收入12.8亿元，净利润9361万元；截至2012年8月底，实现营收近8.4亿元，净利润5655万元。

　　事实上，除安徽国祯外，国泰君安已在去年11月底至12月中旬短短半个月内，先后9次挂牌转让子公司股权，转让标的企业包括平安人寿、华泰保险集团、国银金融租赁、华能海南发电、万通投资控股、三亚亚龙湾开发等。

　　值得注意的是，在国泰君安首次挂牌转让安徽国祯25.12%股权当日，公司刊登接受上市辅导公告。公告表示，公司接受银河证券、华融证券的上市辅导，拟在境内证券交易所进行IPO，公司上市程序已正式启动。

　　有分析人士表示，国泰君安此次大规模的资产出售，应该是与公司的IPO进程有关。在公司进入IPO辅导期之后，会在保荐机构的辅导下进行一系列的资产整合，目的一般是为了理清公司资产框架，突出主营业务，增强公司的盈利能力，将一些与主业不相关且盈利能力不强的资产剥离出上市主体等。

　　作者：⊙记者 朱方舟 ○编辑 阮奇 (来源：上海证券报)