慧聪网联合民生试水电商信用卡

　　本报记者 刘艾琳 北京报道

　　近期，慧聪网（HK.8292）与民生银行开发出针对B2B小微企业主的信贷产品。银行通过主要由该网站提供的企业信息进行信贷审核，预计2013年约可为慧聪网客户提供200亿元授信空间。

　　与主要竞争对手阿里、苏宁等在自有体系内出资成立小额贷 款公司不同，这是电商平台金融化的另一模式。慧聪网高层称，这种方式融资成本较低，银行资金的利率也应该（比小贷公司）更低。

　　但是，慧聪网在其提供企业信息，促成信贷签约后会获得服务费与项目利润提成。一位参与此次合作的人士认为，如何保证银行得到准确真实的企业资信情况，避免道德风险，仍然需要加强双方风控建设。

　　慧聪网方面则认为，此项目的新意是向企业主个人发放信用卡，企业控制者个人将承担“无限责任”。慧聪网CEO郭江据此称，“信用卡模式”比“贷款给企业”的风险要低。

　　个人承担“无限责任”

　　艾瑞咨询B2B监测报告显示，慧聪网在2011年中国B2B电商市场份额为7.2%，次于阿里巴巴（约52%）排名第二。阿里业务涉及全球，慧聪则主攻内贸。此前，慧聪网已和多家银行、P2P等机构合作，以金融服务增强商户对平台的粘性。

　　近日，慧聪网与民生银行联名信用卡正式对外发布。民生银行信用卡中心总裁杨科在发布会上透露，2013年的目标是给10万慧聪网会员企业主，授信共计200亿元。

　　如果200亿授信迅速转化为贷款，该网站为平台商户提供的融资规模，有望接近阿里巴巴以小额贷款公司为商户提供的贷款。截至2012年6月，阿里小贷公司获得牌照后发放的贷款总额约260亿元。

　　阿里体系的循环贷款年利率最低为21.9%；慧聪与民生合作的循环贷款年利率最低为14.04%。

　　双方设计的模式是，针对慧聪会员个人发放信用卡，额度在20万以下的，凭慧聪网的付费会员商誉记录即可申领。若有房产、车产和流水等证明（不抵押），可追加授信上限到50万元。

　　已试点发行大概一千张，首张卡的授信额度就是50万，郭江透露。他认为，信用卡模式比贷款给企业风险低。因为信用卡违约需要持卡人承担责任，而“（一般）公司是有限责任，一破产就可能成为追不回来的坏账。信用卡逾期或诈骗可追究刑事责任”。鉴于此类个人信用卡授信额度较高，发卡审核模式和流程都有变化，“需要银监会审批，流程走了两个多月，现监管部门已认可”。

　　事实上，慧聪网B2B平台上的1600万注册用户和15万付费会员的融资需求，在民生介入之前就已被工行、建行、农行和多家P2P机构看中。

　　与民生合作之前，大都需要抵押或担保，只有极少数的信用贷款，这也是与多家银行合作却没能大规模解决小微融资难问题的关键。郭江续称，慧聪网也与人人贷、宜信、证大e贷等近10家P2P机构有过合作，但有规模太小，合作近两年贷款总量只有几亿元。此外，“P2P还是有风险，我们在其平台的坏账率在1%左右”。

　　因其融资成本太高，郭江最终没有选择阿里、苏宁那样组建自己的小贷。

　　银行承担违约风险

　　但信用卡出现的风险都由银行承担。“慧聪网仅给银行提供数据信息，最终审核权还在银行，若发生逾期或坏账，慧聪网不承担风险。”郭称。

　　慧聪网除向会员收取一定服务费外，同时也从民生处获取信用卡利润的部分提成。从乐于促进小微企业主获得高额授信的角度，向银行提供的征信信息真实性保障显得尤为重要，因为出现逾期或坏账都是由银行兜底。

　　对于向银行提供的企业主交易数据、资质状况等信息的真实性，慧聪网仅称工商登记信息有“慧聪研究”来核实和证明。

　　但值得注意的是，慧聪研究是慧聪与美国邓白氏合资成立的一家信息咨询公司，前身名为北京邓白氏慧聪，后经过MBO更名为“慧聪研究”。慧聪集团仍是其间接大股东。研究机构的独立性和公允性仍有待提高，交易记录、资产质量等存在虚构的空间。

　　尽管杨科表示民生的风控团队会对申请的企业主进行“落地拜访”，考察户籍房产，同时也运用民生后台数据防范风险。但这样做，除了授信额度提高之外，与普通信用卡申请的客户无异，一定程度上失去互联网带来的优势。

　　作者：刘艾琳