龙江交通“掏”大股东口袋 耗资3.3亿元“吞”1.65亿股龙江银行

　　本报记者 吕 东

　　龙江交通虽然囊中羞涩，却不愿意放弃大手笔参与龙江银行的增资扩股计划。

　　去年年末，为了拼凑增持龙江银行所需资金，龙江交通决定向其大股东股东龙高集团定向增发1.02亿股，所募款项将全部用于认购龙江银行的额外配售股份。通过向大股东龙江集团 实施增发，龙江交通将获得2.3亿元增资龙江银行，对于尚存的资金缺口，龙江交通表示，差额部分将由公司自己解决。虽然龙江交通增资扩股募集的资金，并非投向主营业务，但为了能尽快凑够认购龙江银行股份的大笔资金，龙江交通已顾不得许多了。

　　据《证券日报》记者最新消息，经过5个月的长跑后，在部分股东放弃配额股份的情况下，龙江银行第二轮增资扩股近期有了最终结果。“我行增资扩股已于近日完成。”龙江银行相关人士向本报记者确认。而龙江交通方面也向本报记者证实了龙江银行增资扩股完成的消息。

　　龙江交通欲“吃下”

　　龙江银行1.65亿股增发股份

　　继2011年以配售及定向增发相结合的方式发行6.4亿新股后，去年9月，龙江银行又开始了新一轮的增资扩股，这也是该行成立以来的第二次增资扩股。与2011年一样，龙江银行此次通过定向增发方式配售的股份数量仍为6.4亿股，每股价格2元。根据计划，增资扩股募集的资金将全部用于补充龙江银行资本金，以提高资本充足率，增强抵御风险的能力。如果最新的这次增资扩股成功实现，则龙江银行注册资本有望达到50亿元。

　　龙江银行的最新增资方案甫一出台，即得到了包括龙江交通、广东明珠等上市公司股东的响应。广东明珠对外发布公告称，将出资1383.41万元认购龙江银行691.70万股增资扩股股份。但与此同时，广东明珠方面也明确表示，将不认购该行其他股东放弃认购的股份。

　　与广东明珠相比，龙江交通认购龙江银行股份的热情高涨。继2012年9月，公司董事会批准以自有资金6272万元认购龙江银行2012年增资扩股的3136万股后，龙江交通还准备认购龙江银行1.33亿股额外配售股份。资料显示，通过参与2011年9月龙江银行的首次增资扩股，龙江交通以4.9%的持股比例，成为龙江银行的第六大股东。若此次完成认购龙江银行2012年增资扩股股份，龙江交通将合计持有龙江银行34744万股，占总股本的7.97%，将晋升为龙江银行的第三大股东。

　　龙江银行2011年年报显示，在该行前十大股东名单中，黑龙江省大正投资集团有限责任公司与中粮集团分别持股比例分别为20.5%、20%，位列龙江银行前两大股东。除前两家股东持股比例遥遥领先外，其余8家银行持股比例均较低，处在2.35%-5.19%范围内。

　　一口气欲吃下龙江银行逾1.65亿股增发股份，按每股2元计算，需要龙江交通准备3.3亿元的真金白银。剔除已出资6272万元认购的配售股份后，龙江交通还要为剩余1.33亿股额外配售股份备齐逾2.6亿元。虽然执着于增持龙江银行股份，但这对于目前资金紧张的龙江交通来说，实在是压力颇大。

　　龙江交通2012年三季报显示，截至去年9月底，其货币资金仅为1.69亿元，经营现金流仅为1.25亿元。尽管黑龙江证监局最终批复的龙江交通认购龙江银行额外配售的股份，较最初减少了4.88万股，但若想再将1.33亿股额外配售股份揽入怀中，龙江交通必须筹钱。

　　龙江交通囊中羞涩

　　无奈“求救”大股东

　　为了筹集到足够资金，用以认购龙江银行增资扩股股份，龙江交通也开始准备实施自己的定向增发方案。

　　去年12月，龙江交通董事会审议通过了向其大股东龙高集团定向增发1.02亿股的议案。此次龙江交通增发价格定为2.25元/股，公司本次非公开发行股票募集资金总额2.3亿元,全部用于超比例认购龙江银行2012年度增发的股份。

　　为了尽快拿下这笔额外配售的股份，龙江银行不惜先向龙高集团借款2.3亿元，待非公开发行股票募集资金到位后再归还控股股东。根据证监会对上市公司募集资金管理和使用的相关规定，上市公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的，可以在募集资金到账后6个月内，以募集资金置换自筹资金，以防止上市公司挪用募集资金。

　　通过计算，仅认购龙江银行额外配售的1.33亿股股份，龙江交通就需要支付逾2.66亿元的真金白银。由于龙江交通定增所募集资金仅为2.3亿元，也就是说还有3000万左右的资金缺口。对此，龙江交通表示，这笔资金将由公司自筹解决。

　　对于囊中羞涩的龙江交通来说，尽管取得了大股东对于认购龙江银行股权的鼎力相助，但资金的缺口仍让龙江交通颇费脑筋。而就在此时，银监会黑龙江监管局已批复了龙江银行2012年度增资扩股计划。该批复同意龙江交通增持龙江银行16511.12万股股份，其中：3136万股为按持股比例的配售股份，13375.12万股为龙江银行额外向龙江交通配售的股份。龙江交通已按相关批复，将超额认购龙江银行2012年度增资扩股股份的数量，由13380万股调整为13375.12万股，比原计划减少了4.88万股。

　　龙江交通称,虽然增持龙江银行股份有所减少,但仍高于公司本次非公开发行募集资金总额2.3亿元，差额部分仍由公司以自筹方式解决。通过增持龙江银行,龙江交通持有龙江银行的股份总额将达3.47亿股，持股比例将由4.90%提升至7.97%。

　　历时五个月

　　龙江银行增资扩股完成

　　据了解，此轮增资扩股于2012年9月份正式启动认购，而前期准备工作从上半年就开始了，但增资扩股计划始终未有结果。对此，龙江银行对外称，此次配股确实有部分股东没有认购相应的配股份额，增发进程受到了影响。而龙江交通超额认购的该行股份,就是其他股东放弃认购的部分。据记者从龙江银行方面获得的最新消息，目前，该项增资扩股方案终于在近日完成。

　　也正是由于龙江交通的力挺，龙江银行增资扩股方告完成。那么龙江银行又为什么不惜血本，哪怕是借钱也要增持龙江银行股份呢？龙江交通在认购龙江银行的公告中指出，公司投资参股龙江银行符合公司多元化产业发展的需要，龙江银行的快速发展和未来盈利将给公司带来良好的收益，并促进公司长足发展。

　　2011年年报显示，截止2011年底，龙江银行总资产1530.19亿元，同比增长83.62%，2011年实现总收入32.38亿元，同比增长94.73%，净利润11.01亿元，同比增长193.43%。龙江银行稳定发展，将能为股东提供稳定的分红收益。据龙江交通测算，在增资龙江银行完成后，假设龙江银行2013年净利润与2011年持平，对比2011年每10股0.70元的分比例，公司将会获得2432.08万元的投资收益。龙江交通同时表示，随着龙江银行盈利能力进一步增强，公司未来的投资收益将得到提升。

　　由于龙江交通主营业务以经营高速公路为主，哈大路的年通行费收入在公司年度总收入中占有相当大的比重，因此单一的主营业务制约了其收入的快速增长。而受黑龙江省地理位置、人口数量和经济发展的影响，哈大路的车流量远不如国内发达地区的高速公路企业，这也是龙江交通营业收入水平相对较低的关键原因。近年来国家对收费高速公路政策的调整，也将给龙江交通的发展带来不确定性。因此，对于龙江银行的投资，也是龙江交通实现业务多元化，持续发展的重要路径。

　　早在去年7月,黑龙江省七台河市鸿图洗煤有限公司就曾将其持有的1289万股龙江银行股份挂牌于黑龙江产交所，并给出了每股3.6元的高价。显然，两相对比，龙江银行每股2元的增发单价，优势明显。此外,如同所有地方银行一样，龙江银行的上市也在提速，而这无疑对各方都具有极大的诱惑力。黑龙江联交所相关人士在此前接受采访时就曾表示,“我们也知道该行即将上市的消息，具体是在香港还是在A股就不清楚了。”显然,这些多种因素的迭加,让龙江交通对于龙江银行的股权青睐有加。

　　值得注意的是，就在近期，证监会刚刚正式发布了《上市公司监管指引第2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（以下简称监管指引），监管指引要求,上市公司募集资金原则上应当用于主营业务，龙江交通的募集资金投向显然并非如此。