基金重仓股成反弹先锋 独门股黑马频出

　　每次重要的市场底部都是基金重仓股砸出来的这似乎已成为市场规律。

　　随着2012年基金四季报披露完毕，公募基金四季度的操作逐渐明晰。基金重仓股在四季度变化显著，而回顾市场，在一波加速下跌之后，2012年12月4日，市场一波迅如疾雷的反弹应声而起，多只基金重仓股 也成了引领反弹的先锋。

　　前十大基金重仓股：金融股占据大半壁江山

　　在这波“神龙摆尾”的行情当中，大象起舞，金融、地产领涨，沉寂多时的蓝筹股再度引领风骚。而根据基金2012年四季报的数据，基金去年四季度持股总市值前十名的重仓股，几乎成了金融股和地产股的天下。

　　在前十大基金重仓股中，共有6只金融股和2只地产股。

　　根据Wind数据，去年四季度，共有233只基金进驻中国平安（601318.SH），持股总市值达到293.18亿元，合计持股总量为64734.18万股，较上期减少13913.53万股，本期持股数量占流通股比例约为13.52%。

　　其中有95只基金在去年四季度减持中国平安，减持股份数达到8131.59万股。减持数量居前的主动型基金包括嘉实主题精选减持750万股，兴全全球视野减持674.75万股，海富通精选减持395.14万股。

　　与此同时，多只基金则在2012年四季度买进中国平安，主动型基金中，博时旗下的博时主题行业和博时价值成长抱团增持，分别增持279.97万股和209.99万股。

　　从去年12月4日反弹以来，截至1月23日，中国平安累计上涨了26.78%。

　　兴业银行（601166.SH）、民生银行（600016.SH）、招商银行（600036.SH）和浦发银行（600000.SH）也同样进入了去年四季度基金十大重仓股的行列，同时获得了基金大笔增持。其中，浦发银行在去年四季度共获得基金增持37754.79万股，其中增持幅度居前的主动型基金包括汇添富价值精选、华安宝利配置。在基金大笔增持之下，这几只银行股表现犀利，反弹以来涨幅均超过40%。

　　由于塑化剂的风波，贵州茅台（600519.SH）则在去年四季度遭遇基金减持，错失了多年来第一重仓股的宝座。在去年三季度，共有307家基金持有贵州茅台15332.93万股，合计持股市值高达376.88亿元，而截至去年四季度末，基金持有贵州茅台的总市值则降至259.45亿元，持股基金数也减少至203只，共有104只基金在去年四季度清仓了贵州茅台。

　　“对于贵州茅台这样的蓝筹股而言，塑化剂风波的影响只是短暂的，基金一时的疯狂出逃反而会是买入的好机会。”广州一位私募基金经理对第一财经日报《财商》记者说。

　　在多数基金出逃的同时，主动型基金当中，广发聚丰、博时价值增长、博时精选、华夏行业精选和嘉实优质企业等则逆势进行了增持，其中广发聚丰去年四季度增持了贵州茅台107.50万股，成为目前持股量最大的基金。

　　36只基金重仓股领衔发力：反弹以来涨幅超过50%

　　在去年12月4日以来“神龙摆尾”的行情当中，基金重仓股表现不俗，Wind数据统计显示，截至1月23日，840只基金重仓股中，有829只同期获得上涨，647只基金重仓股跑赢同期上证指数，占比达到77%。

　　其中，更有36只基金重仓股自反弹以来累计涨幅已经超过50%，成为市场反弹中的急先锋。

　　在亮丽业绩和高送转刺激之下，赛为智能（300044.SZ）在本轮反弹中异军突起，反弹以来累计涨幅达到135.83%，成为涨幅榜中排名第一的基金重仓股。

　　宝盈基金旗下3只基金在这波反弹中首擒“黑马”，基金鸿阳、宝盈增强收益AB和宝盈核心优势去年四季度末合计持有438.72万股赛为智能，其中宝盈核心优势更在四季度小幅加仓了5.47万股。反弹以来，宝盈核心优势累计单位净值增长率达到24.27%，基金鸿阳二级市场价格也累计上涨了17.30%。

　　在基金布局的股票当中，业绩好转的公司也在这波反弹中表现不俗。历时3年调整之后，比亚迪（002594.SZ）经营上的反转也赢得了二级市场的认同，反弹以来，比亚迪股价累计上涨了49.68%，让驻守其中的8只基金赚得盆满钵满。

　　其中，兴业全球旗下共有6只基金抱团驻守比亚迪，合计持股2513.1万股。比亚迪同时也是金鹰行业优势的第一重仓股，金鹰行业优势共持有323.49万股，占基金资产净值的8.27%。这波反弹以来，金鹰行业优势累计上涨了24.04%。

　　招商证券指出，比亚迪已经走出底部区域，2013 年是再次腾飞元年。传统汽车业务的强势复苏是业绩最大看点，纯电动汽车业务上突破将有效提升估值水平。

　　众生药业（002317.SZ）、华能国际（600011.SH）和贵州茅台则成为去年四季度基金重仓股中反弹以来表现最差的股票，其间分别下跌12.32%、6.28%和0.60%。

　　基金独门股黑马频出

　　除了抱团取暖的股票之外，基金独门重仓股往往是基金跑赢同类产品、获取超额收益的秘密武器。从去年四季报基金重仓股的情况看，基金独门股中也是黑马频出。

　　根据Wind数据统计，去年四季度末，共有261只股票只有1只基金进驻，在去年12月4日至今年1月23日以来的反弹当中，261只基金独门股无一下跌，其中有212只跑赢同期大盘，占比达到81.23%。

　　其中，在反弹中涨幅超过50%的基金独门股就有15只之多，安居宝（300155.SZ）、二六三（002467.SZ）、四创电子（600990.SH）、广晟有色（600259.SH）、大族激光（002008.SZ）、中航精机（002013.SZ）、天源迪科（300047.SZ）、星河生物（300143.SZ）和敦煌种业（600354.SH）等各有1家基金进驻，反弹以来涨幅均超过60%。

　　作为长信利丰的独门重仓股，安居宝在本轮反弹中涨幅翻番，基金重仓股涨幅排行榜中位列第二。

　　安居宝的核心产品包括楼宇对讲、停车场监控、线缆在内的社区安防系统，均与房地产竣工量直接相关。国泰君安指出，在2013年国内房地产竣工速度提升预期下，公司产品销售有望保持更快增长。

　　作者：黄婷来源第一财经日报)