花旗:百度地位遭遇挑战 给予“卖出”评级
2013年01月29日15:39
来源:《证券市场红周刊》
【证券网】(记者 韩亮)1月29日,百度(NASDAQ:BIDU)在过去一个月上涨了12%,但是花旗集团分析师Muzhi Li担心中国的互联网公司将要经历一些艰难岁月。
MuzhiLi表示:百度把自己定义为中国互联网的入口,但是这个角色已经越来越受到其他搜索引擎的挑战奇虎360搜索刚刚进入市场就获得了10%的市场份额;在线消费以及移动互联网的兴起,所以百度开始将注意力转向移动互联网和云计算以保持其市场地位。
我们认为投资者应该重新审视自己对于百度的看法,尤其是百度的股价从2012年12月份的低点至今已经上涨了逾23%,基于贴现现金流我们将百度目标价从每股95.1美元削减到每股90美元,重申其“卖出”评级,这意味着17倍市盈率。我们认为百度会在每股75100美元间窄幅波动(对应1520倍市盈率)
显然,市场并不同意我们的看法,百度股票上涨了2.6%至110.84美元。野村证券分析师给出的意见是:百度依旧占有中国搜索市场的80%,未来旅游、教育公司的投入还将增加。百度将于2013年2月4日发布其业绩。
作者:韩亮
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