铁路基建：龙头强势或现投资机会 荐3股

　　已连续调整近三周的铁路基建板块今日异军突起，中国北车和中国南车双双涨停，铁龙物流大涨6.97%。

　　分析人士指出，每年春运的启动，都会引发相关概念股有所表现，而据测算，今年春运人数仍将同比有8%-10%的增长，在此背景下，铁路、航空、公路运输等传统春运概念股 应该会在春节前后有所表现，

　　国泰君安近日发布铁路基建行业研究报告，预计2013年铁路车辆生产企业在基建投资复苏、动车组招标重启、城轨地铁大规模建设的影响下，不会出现动车组交付高峰过后的下滑，需求将保持平稳。而铁路配件企业在动车组零配件国产化进程加速的驱动下，亦面临成长机会。建议关注中国南车、中国北车和时代新材。

　　铁路设备“渐忙”

　　最近两个月，在中国南车集团下属某铁路配件厂上班的小吴，突然忙碌了起来。去年的大部分时间，小吴的厂里一直没接到多少订单，工人们也很清闲。近来，订单状况比之前有所好转，特别是接到一个大单，厂里也开始要求工人们加班加点地赶工。

　　闲了大半年了，这一下子忙起来，还真让小吴有点不适应。“现在我们是双休日也全部要加班，我都已经一个多月没休了。”而从订单的量上看，小吴估计，这种较为忙碌的状态可能要延续到今年下半年。

　　去年三季度以来，铁路基建投资的回暖在铁道部公布的月度数据和上市公司订单上一再得到体现。作为一名铁路设备工人，小吴最近的忙碌，也算是数据冷暖在微观层面的一个反映。

　　随着去年铁路基本建设的大规模提速，相关铁路设备的需求呈现出恢复性增长的趋势。刚刚结束没多久的全国铁路工作会议上，2013年铁路投资的目标敲定。5200亿元的基本建设投资额与去年基本持平，而车辆购置及更新改造等设备投资额为1300亿元，同比增长14%，高于市场预期。

　　有分析人士认为，行至“十二五”规划的第三年，铁路基本建设的高峰已渐过去，未来进一步增长的空间有限。而随着新线的大量投产运行，车辆购置及更新改造投资有望保持20%以上的增速，未来三年包括城轨和出口在内的市场容量近6000亿元。

　　从2012年开始，市场就在期待动车组招标的重启。结合2013年高铁竣工里程和南北车在手订单数量，不少研究人士认为今年上半年重启招标应是大概率事件。而在高铁需求高峰过后，城际铁路和地铁的大规模开建，或将接力高铁成为铁路车辆长期稳定需求的来源。

　　具体来看，今年动车组和城轨地铁交付量有望实现38%和25%的增长，且目前部分国产动车组配件已进入实质供货阶段，铁路配件需求或将呈现恢复性增长。此外，除去新造需求，有数据测算已交付动车组的维修需求也将从2013年开始大幅增长，到2014年有望达到90亿。

　　国泰君安研究预计，2013年铁路车辆生产企业在基建投资复苏、动车组招标重启、城轨地铁大规模建设的影响下，不会出现动车组交付高峰过后的下滑，需求将保持平稳。而铁路配件企业在动车组零配件国产化进程加速的驱动下，亦面临成长机会。建议关注中国南车、中国北车和时代新材.(大众证券报)