铁路基建板块异军突起 相关行业业绩将回暖(组图)

　　受温总理大力发展流通业讲话刺激，昨天铁路基建板块异军突起，板块整体涨幅排行第三，中国南车和中国北车以涨停板报收，大部分个股跑赢大盘。分析人士指出，每年春运的启动，都会引发相关概念股有所表现，而据测算，今年春运人数仍将同比增长8%~10%，在此背景 下，铁路、航空、公路运输等传统春运概念股应该会在春节前后有所表现。

　　已连续调整近三周的铁路基建板块昨天再次异军突起，除中国南车和中国北车以涨停板报收外，其他大部分个股也跑赢大盘。

　　投资额或稳定增长

　　根据国家发改委运输所完成的《2012—2013年中国铁路发展报告》研究分析，未来2013年—2015年期间，铁路建设投资需求规模为1.8万亿元，其中，2013年需要完成投资6000~6500亿元。

　　在利好政策不断累积之时，作为国家重要的“稳增长”基建项目，铁路行业的复苏和铁路设备的订单重启、景气上行顺理成章。这也势必不断改善上市公司基本面，使业绩预期逐步得以兑现。

　　国家发改委综合运输所报告负责人张江宇告诉记者，在未来的3年中，铁路续建里程还有2.4万公里，需要继续投资1.5万亿元才能完成续建任务，年均需求5000亿元左右，其中2013年通车的线路需要完成1500亿元。中投顾问交通行业研究员申正远认为，铁道部年底投资高位运行的原因，主要是较多的城际轨道即将上马，包括福州轨交2号线、福平铁路项目和乌鲁木齐市城轨项目等。从这组数据可以看出国家对铁路的投资建设处于稳步上升阶段。

　　相关行业业绩将回暖

　　随着铁路投资逐渐回暖，铁路建设相关的企业和装备制造企业明年的业绩将得到有力支撑。国泰君安证券最新报告指出，预计至2012年末，南北车在手订单将不足200列，中国南车、中国北车2家的产能接近400列，目前订单无法满足南北车2013年的生产需求。因此，新一轮的动车组招标重启是必然趋势。

　　国泰君安证券认为，受益铁路投资恢复的同时，在动车组进口替代加速的驱动下，配件企业面临成长机会，而从前三季度的财报来看，铁路建设企业也将成为铁路建设提速的直接受益者。预计2013年基建投资增速前高后低。铁建市场寡头垄断，中国铁建和中国中铁在国内铁路建设市场中占比70%左右，预计2013年铁路订单量继续保持较高增速。而据测算，今年春运人数仍将同比增长8%~10%，在此背景下，铁路、航空、公路运输等传统春运概念股应该会在春节前后有所表现。

　　机构重仓持有铁路基建个股

　　从基金重仓股来看，中国海诚、围海股份、成都路桥等均为去年三季度增仓股，而中国水电、中国铁建、中国中铁、中铁二局、中国交建等均为博时、上投摩根、华夏、华商、银华等基金重仓股。而与此同时，中国铁建、中国中铁、中国交建、围海股份、中铁二局等公司近期也走出了远远强于大盘的走势。“年中求共识，年末出奇兵”，一般年末为基金提升业绩的重要期限，被重仓的股票中，往往会杀出黑马。

　　国泰君安近日发布铁路基建行业研究报告，预计2013年铁路车辆生产企业在基建投资复苏、动车组招标重启、城轨地铁大规模建设的影响下，不会出现动车组交付高峰过后的下滑，需求将保持平稳。而铁路配件企业在动车组零配件国产化进程加速的驱动下，亦面临成长机会。建议关注中国南车、中国北车和时代新材。

　　(文/表 记者杨欣)

　　作者：杨欣来源广州日报)