华泰证券严把投资者适当性制度建设关

　　⊙记者 王晓宇 ○编辑 李剑锋

　　近期，华泰证券参与了由江苏省证券业协会、期货业协会联合组织会员单位在江苏开展的以“严格遵循适当性制度，依法保护投资者权益”为主题的“3·15投资者保护”系列宣传活动。

　　投资者是证券市场赖以生存和发展的核心基础，是证券市场 流动性的主要提供者。投资者又是重要的市场建设者，在提高上市公司质量、提升资本市场效率方面发挥着积极作用。投资者风险意识的提升、投资能力的提高、权益意识的增强都能够提高证券市场的有效性，夯实证券市场进一步发展的根基。

　　投资者适当性制度本质上是一项投资者保护制度，证券公司向客户销售金融产品，或者以客户买入金融产品为目的提供投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务时，应当向客户销售适当的金融产品或提供适当的金融服务。这里的适当性强调证券公司提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资知识、经验和目标以及风险偏好等相匹配。

　　了解客户、进行客户分类管理是执行投资者适当性制度的基础

　　秉持“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的服务理念，华泰证券充分认识客户分类与适当性管理的重要性，在向投资者提供产品或服务时对客户基本信息、财务状况、投资知识、经验和目标、风险承受能力等进行充分了解，并不断跟踪客户投资行为变化。华泰证券从客户调查、完善客户资料做起，建设并利用CRM（客户关系管理系统）分析客户特性、挖掘客户需求、结合各项新业务，以客户多维分类为基础，全面落实各项业务的投资者适当性管理工作，率先提出了“将合适的产品给合适的客户”的服务理念。同时，华泰证券依托CRM系统，制定了详细的《客户风险评估报告》，不断修订《客户分类管理办法》，将客户按风险类型划分为“保守型”、“稳健型”、“积极型”三类，增强对客户风险能力判断的准确性。

　　客户的分类管理是为了更好地给客户提供服务，不仅实施客户的适当性管理，还要做好服务的适当性管理。

　　华泰证券打造了“紫金理财”服务体系，提高了为客户服务的品质。“紫金理财”服务体系是以客户分类为基础，根据不同类别客户的需求，梳理服务产品，设计不同的组合套餐，探索出一种“了解客户—分析客户—个性化服务”的创新服务模式。在“紫金理财”服务体系中包含了“紫金大管家”、“紫金私人顾问”以及“特色套餐”等多样化的特色套餐内容。

　　产品适配是投资者适当性制度的落脚点

　　在产品引入方面，华泰证券对引入基金、私募产品进行全方位的评估，选择优质产品加入公司重点推荐目录，同时加强客户的收益、风险偏好分析，有针对性地向客户推介，提高理财服务质量。

　　在自有产品方面，围绕投资者需求，华泰证券致力于产品创新和业务创新，开发适合不同投资者投资需求的产品集合。固定收益类产品、现金管理类产品、套利型产品、结构化产品，跨越债券市场、股票市场和衍生品市场，每个产品都有匹配于投资者的分类级别，便于投资者选择。通过及时专业的投资者教育，在充分认知产品的结构和投资特点的基础上，投资者均可在华泰的产品线上找到适配自己的产品。

　　华泰证券表示，执行投资者适当性制度，这不单是监管部门的任务，也不单是券商的工作职责，还需要投资者的广泛认同和主动参与，只有实现了思想的统一，纪律的统一，行为的统一，才能真正做到让投资者和证券市场共同成长。概括起来有三点：一是始终将投资风险放在首位，以风险的有效规避提升资金安全度；二是逐渐形成财富管理的投资理念，以资产的组合配置实现财务的自主自由；三是自觉强化维权意识，以合法权益的保障提升市场地位。 (来源：上海证券报)