贷款目标：工行13%贷投增幅 中行不提高房贷占比

　　四大国有银行全部在年报中强调，2012年的房地产开发贷政策谨慎。

　　举足轻重的四大行正在面临又一场艰难的选择。

　　2013年的最初两个月，央行连续对于信贷实施窗口指导，已经让整个市场和银行业界都意识到，2012年下半年的资金宽松局面将很难再现。

　　“我们今年境 内人民币的新增贷款目标是9000亿元，增幅参考今年M2的增幅目标，最后能够完成多少要看情况。”3月27日，工商银行行长杨凯生在业绩发布会上表示。

　　以此计算，工行今年的贷款增幅为13%，略高于2012年12%的目标，而2012年实际完成量为8672亿元，实际增长12.3%。

　　另外中国银行和中国建设银行也公布了具体贷款目标，他们都在年报中提到，预计2013年内地人民币贷款增幅为12%。这一数字略低于今年M213%的目标。

　　而在2012年下半年争夺基建类项目后，四大行再次关注到城镇化可能带来的机会。而对于外界而言，却意味着新一轮地方平台贷款和房地产开发贷扩充的风险。

　　城镇化：城投债取代贷款投放？

　　中国建设银行是对城镇化最为敏感的银行，一份有关于支持城镇化建设的贷款方案据传已经拟定完成。

　　“建行姓建！”拟任副行长章更生说。

　　“城镇化的发展给商业银行带来机遇的同时也带来新的风险。”建行副行长赵欢向理财周报记者表示，建行在支持城镇化同时，要坚持商业化的原则。在贷款选择、风险控制方面，会视同一般贷款处理。但是鉴于城镇化特点，建行也有自己的策略和特色方案。

　　章更生表示，建行可以提供造价咨询这样的中间业务服务，2012年，建行的造价咨询收入超过80亿元。

　　而另一家已经开始与地方政府探讨城镇化合作的大行是农业银行，农行行长张云说，农行54%的网店、46%的人员分布在县域、在全国所有县市均设有分支机构，是农行支持城镇化的优势。

　　但是张云同时也表示，尽管城镇化不可避免的会带来土地开发等贷款需求，但不一定要以增加地方融资平台贷款的方式，目前地方政府也是试水新的融资方式，如发债，银行也可以通过这些方式参与。

　　尽管相对于平台贷而言，城投债被认为是一种风险更小、流动性更好的投资方式，但监管部门也并不打算鼓励银行大规模投资于此。在张云表态之后第三天，银监会发布71号文，要求农村金融机构除国家重点在建续建项目外，不得发放新的平台贷款，不得通过购买平台公司债券、短期融资券、中期票据、信托产品等方式向平台提供融资。

　　杨凯生则说，城镇化并不能理解为房地产和开发区，工行虽然也会积极参与城镇化，但是会集中力量于解决城镇化过程中就业问题的项目。

　　由于2008年国内信贷扩张较快，中行的平台贷一直被视为隐患，但是李礼辉接受理财周报记者采访时表示，中行绝大部分平台贷会在2017年左右到期，所以目前没有展期压力。而中行现有的平台贷中，97%可以达到现金流全覆盖和基本覆盖，93%为省一级平台或者大城市平台，因此风险并不会有外界想象中大。

　　房地产：开发贷不会继续收紧

　　目前外界对于银行贷款风险的担心主要集中于地方融资平台、产能过剩行业和房地产开发类。因此四大国有银行全部在年报中强调，2012年的房地产开发贷政策谨慎。

　　截至2012年末，建行开发贷余额4157.70亿元，较上年减少33.90亿元；农行法人房地产贷款余额3467.89亿元，较上年末减少275.9042亿元；房地产开发贷第一大行工行房地产开发贷余额也减少了264亿元。

　　“我建议你不要光看余额，而要看我们累计发放和收回的数字。”杨凯生向理财周报记者说。2012年中期业绩报告会上，该行董事长姜建清将工行对于房地产开发贷总额管理的政策阐述为：略压低余额，但是由于房地产开发贷存量较大、周转较快，每年仍有1600亿左右的可投放额度。

　　“我们的房地产开发贷余额会继续保持适度增长，但不会再提高它占全行贷款的比重。”李礼辉向理财周报记者表示。目前中行是四大行中房地产开发贷余额最少的，只有2666亿元，占贷款6%左右。

　　对于在四大行中贷存比最高的中行而言，如要提高利润，房地产开发贷仍然是非常值得重视的板块。

　　而在2012年房市回暖的影响下，所有银行的个人房贷均大幅增长。其中建行个人住房贷款余额15287.57亿元，较上年增加2157.83亿元，增幅16.43%，余额、新增额均居第一。

　　此外，农行个人住房贷款余额10509.99亿元，较上年末增加1594.97亿元，增长17.9%；工行的个人住房贷款也增长12.7%，余额达到了13408.91亿元。

　　作者：滕晓萌来源理财周报)