利率市场化步入实质阶段

　　我国利率市场化改革的目标是，逐步建立由市场供求决定利率水平的利率形成机制，人民银行通过货币政策工具调控和引导市场利率，并使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。这一改革进入至关重要的攻坚环节进一步放开贷款利率下限和存款利率上限，以实现完全的利率市场化。

　　利率市场化将给银行业带来深远影响与严峻挑战，首先是存贷利差收窄，盈利能力面临严峻考验。其次是，风险明显增大，风险管理能力面临持续挑战。另外，利率上下限逐步放开，定价能力亟待迅速提高。最后，经营模式转型压力陡增，转型发展困难重重。

　　未来一个时期，银行业应从资产负债结构调整、客户结构优化、收入结构转变、尝试开展综合化和国际化以及提升内部管理能力等多方面应对利率市场化的严峻挑战。

　　首先，调整资产负债结构，提升主动负债占比。

　　其次，调整客户结构，大力拓展中小型企业客户和个人客户。目前我国银行业大型客户贷款余额占比在50% 左右，中小型和个人客户占比明显偏低。未来应将大型客户贷款占比逐步降低到35% 以下，中小型企业客户贷款占比提高到40% 左右，个人客户贷款占比则提高到25% 左右，以提高定价水平。

　　第三，调整收入结构，大力发展中间业务，提升非利息收入占比。目前来看，我国银行业的利息净收入占总营业收入的比重一般在70% 以上，有的银行甚至高达90%。

　　第四，开展综合化、国际化和专业化经营。资产规模较大、资本实力较强的大型银行可以重点推进综合化、国际化发展。中型银行则发挥机制灵活的优势，突出在局部领域的特色。小型银行业可以聚焦小微企业和“三农”等特定领域，提供灵活便捷的金融服务。

　　第五，着力提升内部管理水平。一是提升利率定价能力。二是提升风险管理能力。三是完善资产负债管理。

　　（作者系交通银行首席经济学家）

　　作者：连平来源第一财经日报)