IPO核查第2季：国信光大等问题券商受重点关照

　　10日获悉，轰动一时的万福生科欺诈上市案已经进入证监会的行政处罚程序。按照证监会行政执法和刑事司法的衔接机制，该案还将移送有关部门追究发行人的刑事责任。接近监管层的人士称，证监会对相关保荐机构平安证券给予处罚只是时间问题。

　　10日有市场传言称，证监会有意给予平安证券“暂停保荐资格3个月”的处罚。不过，对于该传言，平安证券相关人士回复称：“经再三向公司各方面求证，目前没有收到关于保荐业务的处罚通知。”

　　但是鉴于万福生科IPO招股书和上市后信息披露造假的恶劣程度，证监会作出保荐制度以来最严厉的处罚或是大概率事件。

　　IPO核查第2季：国信光大等问题券商受重点关照

　　按照证监会的部署，在自查阶段结束后，就立即进入财务专项检查的复核和抽查阶段。本月初，证监会进行了抽查企业的选取工作。本次抽取共抽出30家企业，约占已提交自查报告企业的5%，共中主板、中小板、创业板分别为7家、13家、10家。30多家中外媒体记者在现场见证了本次抽取工作。

　　可以看出，本次抽取过程中对以往有违规记录的中介机构有所侧重，之前出过问题的投行占比较大。本次被抽中的30家企业涉及14家保荐机构中，有7家券商有过“前科”，其中曾被出示过警示函的国信证券和谈话提醒的光大证券被抽中率最高，分别有6家和5家项目被抽查。

　　国都证券3月份荐股全跑偏

　　3月份上证指数下跌5.45%，深证成指下跌7.8%，创近半年最大跌幅。根据搜狐金罗盘的统计结果，3月份有894位分析师发布的2558份评级为“买入”或“增持”的研究报告到期。国都证券在1月29日至3月4日发布7篇研究报告，推荐的捷成股份、万 科A、贵州茅台等7只个股的股价在20日内最高涨幅低于10%，预测全部失败，排倒数第一名。

　　其中，国都证券化工行业分析师王双看好的丹化科技，由于公司上年度盈利主要依赖坏账收回，市场对该股未来业绩存忧，导致公司股价持续下挫。最终，丹化科技不涨反跌，20个交易日内跌幅超17%，最高涨幅也仅录得-2.32%。

　　齐鲁证券深陷IPO售后重灾区 七项目全线变脸

　　对齐鲁证券来说，近三年的IPO保荐成绩不堪回首。Wind资讯数据显示，2010年至2012年齐鲁证券一共有7个IP O保荐项目上市，包括了创业板的易世达、北京君正，中小板的豪迈科技、山东章鼓、龙生股份、赞宇科技和华宏科技。

　　但值得注意的是，上述7个项目2012年全都出现业绩下滑的情况。其中于2011年11月底上市的赞宇科技，上市次年业绩便大幅“变脸”。年报显示，2012年赞宇科技实现净利润730.37万元，同比下降92.98%。

　　(以上信息分别摘自第一财经日报、证券日报。整理：任浩鹏) 来源经济参考报)