“两化一行”组合拳 交行5年夹层突围

　　在国家开发银行大楼，原交通银行董事长胡怀邦已接替陈元履新国家开发银行董事长。从2008年9月起担任交行董事长，他在交行已度过整整5年时间。

　　“交行的董事长不好做，前有四大行压顶，后有股份行追击，弄不好就要被股份行赶超。”一位银行专家评论，胡怀邦在任的5 年间，交行进一步推行“两化一行”（走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团）战略，搭建交行综合化、国际化平台。这亦是这家银行近两年来最大的亮点之一。

　　5年来，交行资产规模从2008年9月末的24957.77亿元扩大到2013年3月31日的 56363.78亿元，提高了3万亿。

　　“不过，综合化和国际化平台框架虽初步搭建，如何进一步提升内部协作，发挥组合拳效应，同时在宏观经济多变的情况下，继续维持资产质量稳定，或是留给继任者的挑战之一。”上述人士评价。

　　逆势“综合化”、“国际化”

　　2008年正值美国次贷危机爆发，国际化、综合化经营受到多方面的质疑。不过，交行的管理团队认为全球化和综合化仍是金融业发展的基本趋势，逆势推进了“两化战略”。

　　“这个布局虽然一开始有争议，但现在来看还是抢了不少先机。”一位股份行高管说。

　　从现在来看，交行已完成横跨基金、保险、信托、租赁等子公司布局，并在香港、东京、纽约、伦敦、新加坡、首尔、法兰克福、澳门等多个国际和区域金融中心设立分支机构。截至2012年末，境外银行机构总数达到12家，资产规模占比达到7.67%，较年初提高0.47个百分点；净利润占比达到4.50%，同比提高1.04个百分点。

　　子公司的经营回报贡献开始逐步体现。截至一季度末，集团控股子公司（不含英国子行）资产总额达人民币1，083.08亿元，较年初增长18.25%，占集团总资产比重较年初提高0.18个百分点至1.92%；实现归属于母公司股东净利润人民币4.88亿元，同比增长36.31%，占集团净利润比重同比提高0.51个百分点至2.76%。

　　交行在申请和培育金融子公司上着力颇多。记者最近获悉，今年交通银行将陆续向两家子公司交银金融租赁和交银国信增资，这一决定去年四季度已在董事会通过，监管部门核准后将在2013年和2014年进行。

　　其中，交银集团将对交银租赁增资总额为30亿元，2013年先增资20亿元，2014年再增资10亿元。本次增资完成后，交银租赁注册资本金将由40亿元增加至70亿元，交银继续保持对交银租赁的全资控股地位。

　　同时，集团对交银国信增资总额为15亿元，2012年已先增资10亿元，2013年再增资5亿元。

　　“现在我国非银机构融资暴增，交行金融牌照开始反哺交银集团，交行也在利用旗下牌照优势获取综合化经营优势。”上述接近交行人士称。

　　上述人士透露，一个例子是，近期一家上市公司需要综合金融服务，涉及境内贷款、信托计划、发行中票以及海外融资等多种形式，对银行而言，这是一笔巨大的单子，共有8家银行参与激烈竞争，交行在这其中的报价并非是最低的，但最后却凭借着综合化和国际化的平台优势胜出。

　　交行年报披露称：“本集团通过表内授信、债务融资、租赁、信托、离岸、保险等融资形式的组合，2012年通过非信贷方式投放的融资规模已超过信贷资金增量。”

　　在境外区域业务上，跨境人民币业务已被列为交行强化海外业务优势突破点。“交行专门在总行增设了跨境业务人民币业务处室。”上述接近交行的人士称。

　　2012年，交行境内外机构办理跨境人民币结算量达人民币4550亿元，同比增长接近50%。而央行提供的数据显示，2012年银行累计办理跨境贸易人民币结算业务2.94万亿元。

　　暗战银银合作

　　在国有商业银行排位最末和股份制银行中排位最前之间，交通银行一直在寻求更准确的战略定位。近两年，随着金融脱媒、利率市场化、银行业竞争日趋激烈，股份行竞争策略奇招尽出。例如兴业银行资金和同业业务成为业内一朵奇葩，这给同行们带来不小的压力。

　　近两年交行也开始逐步寻求同业业务的突破口。

　　与国有四大行相比，交行二三线城市的分支机构布局相对较少，近两年交行正在二三线城市开设分支机构，同时开始迈出同业合作步伐。不久前，交通银行与四川省农村信用社联合社签署了全面合作协议，其中一个为柜面通业务合作协议，交通银行全国网点柜面向四川农信客户开放，四川农信6000多个网点柜面则会向交通银行客户开放。

　　据了解，2012年下半年以来，交行已分别签下了云南省和吉林省农村信用合作社。

　　交通银行2012年报显示，银银合作银行达62家，联接合作银行网点11778个。同时，上线同业合作远期结售汇电子服务平台，成为首家推出此类电子化渠道的银行。

　　而在2012年6月末，交行银银合作平台签约合作银行53家，链接网点仅6000个。半年时间，签约银行网点增长已近半。

　　中国银行业协会发布的《2011年度中国银行业社会责任报告》显示，截至2011年末，四大行农业银行网点数量最多为2.32万个，交通银行银银合作大大突破了自身的网点限制。

　　“交行走的是与省联社战略合作模式，容易形成规模，仅从银银平台连接网点看，交行已处于同业前列。”兴业银行一位同业条线人士称。

　　在一般性存款竞争白热化情况下，银银平台业务正是可以提高中心银行（交通银行）的可使用资金。交通银行可以通过银银平台的同业存款，一方面通过买入和卖出返售资产，实现银行同业存款的正收益，另一方面同业存款必定要经过资金结算，实现结算手续费收益。

　　这个效益有多大，以兴业银行为例，2008年，兴业银行累计办理银银平台结算276.50亿元，代销理财产品155.28亿元。到2011年末，兴业向同业客户销售理财产品达到3126.42亿元，累计办理银银平台结算交易金额8092.19亿元。

　　“不过兴业通过输出IT设备等，用户粘性或比交行更高，从说动会员、签约到IT技术改造完、上线到客户使用要一年以上的时间，具备一定基础。”上述同业条线人士称。

　　目前，交行还专门拓展与证券、信托等非银机构合作。例如，2012年末，向96家证券公司提供第三方存管服务，在已获得经纪业务资格的证券公司中覆盖率达96%。

　　“交行在推出保险债权投资计划上去年突破较大，现在已经领先。”上述接近交行的人士称，作为一家大行，具备地方政府资源，交行在撮合这类项目中优势明显。去年以来，交行已经连续在安徽、湖南、河南多区域落地了保险债权项目，合作的对象包括平安资产管理公司、泰康资产管理公司等。

　　具体模式为，交通银行作为发起人，中间搭桥保险债权计划进入地方基础设施项目，同时充当担保人和资金托管人。

　　作为配套交行同业战略的调整，交行已于去年完成了部门调整，设置金融机构部。

　　“下一步如果能够在所有一级支行增设独立同业机构部，同业资产配置肯定提速。”上述接近交行人士称。

　　根据交行2012年年报，该行去年末，境内非信贷资产占比约为46%，较2011年提升近2个百分点。

　　信贷结构调整

　　4月16日，位于合肥市滨湖新区国际金融后台服务基地的交通银行金融服务中心正式开工，该中心占地总面积8万平方米，定位为交通银行总行后台服务基地以及安徽省分行办公大楼。

　　“去年，交行提出中西部战略，专门开辟了中西部产业转移专项信贷额度，专门挖掘中西部省份业务潜力。2012年三季度末，安徽作为第一站，此后赴多省份拓展业务，最近一次是4月中旬到广西。”接近交行一位人士对记者称。

　　“交行从去年就提出，信贷要把握经济复苏区域化差异，对于经济复苏先行的地区，加快拓展业务。”上述接近交行的人士称，这是贷款结构调整的具体措施之一，如小微企业贷款、中西部地区贷款，截至2012年末，中西部地区贷款占比28.24%，较2011年末上升了0.41个百分点。

　　以安徽为例，2012年上半年安徽省GDP达到7781.9亿元人民币，增长12%，位居中部首位。因此去年交行拓展业务第一站选在了安徽。

　　“作为战略合作，安徽是第一次与这么全的金融机构（交行携旗下金融子公司和金融同业）合作，安徽"十二五"预估还需要6万亿固定资产投资，金融机构大有可为。”安徽省金融办副主任戴利强对记者称。

　　不过，据记者了解，东部地区仍是交行业务的集中地。以贷款为例，其贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区。截至2012年末，上述三个地区贷款余额占比分别为32.70%、21.56%和8.15%，合计62%，在五大行中较高。

　　信贷结构转型的另一方向是提高零售贷款比重。记者获悉，胡怀邦今年年初工作会议讲话显示，2013年交行明确的转型发展目标是，重点提高非信贷资产、零售类贷款比重。

　　“交行现在也是大零售概念，划分上来看，小企业贷款和个人贷款放在一块，都视为大零售信贷。”一家国有大行地方分行负责人称。

　　据记者了解，去年招行将贷款额度500万元以下的小微企业贷款划转到零售业务条线。2012年招行发放个人经营性贷款统计口径下小微贷款近1700亿元，增幅达105%。

　　不过金融脱媒和利率市场化进程加快，正从储蓄（供）、贷款（需）两端共同冲击银行，挤压银行利润空间，另一方面银行业资产质量正从过去几年不良率年年双降的局面改为不良率逐步攀升，对银行风控能力提出进一步挑战。交行也不例外。

　　截至一季度末，交行减值贷款率0.97%，比2012年末微增0.05个百分点，不过目前风险可控。