上市银行盈利增速放缓 经营模式差异化加速推进

　　截至4月末，16家上市银行已全部披露2013年一季度业绩报告。与过去几年净利润高速增长相比，今年一季度上市银行的经营业绩显得“黯淡”了许多，部分银行的净利润增速已降至个位数。

　　在工、农、中、建、交5家大型银行中，工行今年一季度的净利润最高，达到688亿元，建行 的净利润增速则最快，为15.66%。而中行和农行的净利润增速表现较为弱势，仅为8.09%和8.26%。5家银行中，除建行的净利润增速同比有所增长外，其他4家银行的净利润增速均低于去年同期水平。

　　股份制银行的净利润增速虽然整体上略高于大型银行，但也不同程度地出现增速下滑趋势。例如，民生银行、招商银行、浦发银行一季度净利润分别为110亿元、130亿元、89亿元，同比增长20.09%、11.8%、12.8%，而去年一季度这3家银行的净利润分别增长47.7%、32.2%、30.3%。

　　从全部16家上市银行的一季度业绩增速看，同比增速最快的是兴业银行，一季度兴业银行实现净利润109.77亿元，同比增32.44%，但其2012年一季度的净利润增速高达58.74%。增速最低的是平安银行，其一季度净利润仅增长4.67%。

　　事实上，银行业自去年开始，盈利便进入下滑通道。根据银监会发布的数据，2012年我国银行业实现净利润1.24万亿元，同比增长19%；而2011年银行业净利润同比增长则达到37%。

　　业内人士表示，贷款重新定价造成的息差收窄，是上市银行业绩增长的最大阻力。央行去年曾两次降息，一年期贷款基准利率从6.56%拉低至6%，一年期存款基准利率虽然也同步从3.5%下行至3%，但大多数银行均将利率上浮10%至3.3%，存款利息支出的实际降幅有限，因此一季度将集中释放息差缩减带来的负面效应。

　　在展望2013年上市银行业绩时，有分析师指出，最“黑暗”的时候将出现在今年一季度，随后银行利润增速将迎来拐点。

　　“预计一季度净息差水平是低点，净息差下降幅度低于市场预期，二季度缓慢上行的主要原因在于银行资产负债表的主动管理，银行业景气指数和贷款需求景气指数继续去年第四季度上升的态势，这是支撑净息差水平下降幅度低于市场预期的重要信号。”华泰证券分析师许国玉表示。

　　不少银行意识到，必须尽快摆脱依赖信贷扩张的盈利模式，寻找差异化定位、特色化经营。在各家银行举行的2012年业绩发布会上，产品创新、服务创新、盈利模式创新成为热门词汇。

　　中行行长李礼辉谈到银行同质化竞争时表示，所有的商业银行都希望能够培育和提升自己的核心竞争力，不论是哪一家商业银行，即使是最大的商业银行，也不可能在所有的领域都做到最好。所以对于一个商业银行来说，重要的还是要根据自己的特点和对市场的评价和分析，确定一些核心的、关键的领域，以此为重点，来培育自己的核心竞争力。

　　招商银行行长马蔚华认为：“为了盈利和增长，招行必须坚定不移推进"两小"战略。”所谓“两小”指的是小企业和小微企业。马蔚华还表示，今年招行将继续巩固零售优势，在财富管理、私人银行、小微企业、电子银行方面加大力度。批发业务除了提升小企业比重之外，要着力拓展新兴批发业务：现金管理、资产托管、跨境金融业务。在监管的原则下，按照风险偏好，着力拓展表外表内的创新业务。为了实现这些市场的拓展，会通过流程改造，加大变革力度，进一步优化流程，降低成本，提高资本管理能力。

　　中信银行行长朱小黄表示，今年中信银行将全面进入服务业。此外，将大力发展消费信贷。因为中国经济的动力结构正在从以投资拉动为主，向以消费拉动为主转换，尽管这一过程比较慢。作为商业银行，必须未雨绸缪，调整经营方向，向服务业和消费信贷领域推进，占领市场份额。来源金融时报)