银行不良二季度或见顶 “关注类”迁徙成关键

　　“一季度，银行不良贷款上升，这都在市场的预料之内，未来上升趋势也不可避免，最主要的是看银行会采取怎样的措施来防控风险。”银行不良贷款的上升，在今年一季度上市银行业绩报告中体现得“淋漓尽致”，16家上市银行仅2家实现不良“双降”，大部分银行不良“双升” 。五级分类中，部分银行“关注类”贷款在今年一季度呈现出持续上升的趋势，意味着银行不良生成的风险还在加大。

　　一位股份制银行分支机构负责人对《第一财经日报》记者表示，在今年宏观经济仍有下行趋势的背景下，银行需要防控不良在区域和行业集中的风险。有不少机构预计，今年二季度，银行不良贷款上升将会见顶。

　　“关注类”上升

　　16家上市银行中，部分银行今年一季度“关注类”贷款有持续上升的态势，这也引发了不良生成风险加大的担忧。

　　一季度，从已经披露的数据来看，平安银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行等“关注类”贷款有较为明显的上升。

　　3月末，平安银行关注类贷款达到90.68亿元，较上年末增长26.35%，增幅较高。兴业银行关注类贷款余额为77.68亿元，较上年末增长14.1%。浦发银行关注类贷款在2012年的增幅达到了62.12%，今年一季度余额为193.69亿元，较上年末增12.77%。华夏银行关注类贷款余额为101.74亿元，较上年末增长2.15%，2012年该行关注类贷款也有9.37%的增幅。

　　宁波银行数据显示，一季度其关注类贷款下降了8139.7万元，占比也下降了0.13个百分点。该行次级类以及可疑类贷款迁徙率有大幅度的下降，不过其关注类贷款的迁徙率较2012年末上升了0.17个百分点至14.98%。

　　“我们也比较紧张"关注类"贷款持续上升，如果上升太快，会加大不良的压力。”上述银行分支机构负责人称。

　　在不良贷款面临关注类贷款下压的压力时，银行的拨备计提也在盈利和风险覆盖之间徘徊。“一面是盈利的增长，一面是风险的覆盖，这就像是银行拨备计提这枚硬币的两面。”一位银行业研究人士表示。

　　上述银行业研究人士表示，计提大规模拨备会压缩银行的盈利表现，因此银行可以选择在盈利增速受压的时候，减少拨备的计提。目前银行整体拨备覆盖率水平仍处于高位，总体还不会有风险。不过随着不良的增加，拨备的计提会进一步压缩银行盈利空间。

　　警惕风险集中

　　“温州、杭州、苏州，乱成一锅粥。”一位银行业人士引用某银行管理者对目前不良贷款区域特征的一句感叹。银行不良贷款的区域性特征，在2011年开始出现，到目前已经有非常明显的暴露。

　　长三角地区的小企业不良贷款上升对银行不良贷款的压力已经有所体现，平安证券对甬温地区的调研显示，目前温州地区的资产质量问题依然相对严峻，个别银行一季度新增不良贷款已经超过去年全年，不良率也超过了全年控制目标，不过这可能在一季度报中不会体现，但是问题无法掩盖。

　　“由于信任链条的缺失，温州资产质量问题解决的难度异常之大，根据目前贷款的迁徙情况和确认为不良贷款的速度，预计要到2013年三季度才会看到本轮不良贷款的峰值。”平安证券称。除了温州地区中小企业不良贷款的风险，上海地区钢贸贷款也成为目前银行主要的不良风险爆发点。

　　上述银行分支机构负责人认为，银行不良集中江浙地区、长三角地区，主要与这些地方的产业结构有很大关系。全球金融危机导致这些地区出口贸易下降，企业资金链紧张，产业结构以加工为主，较为单一，同时产业空心化越来越严重，这些都加剧了银行在这些地区的贷款风险。

　　银行不良贷款区域集中风险暴露过程中，行业集中风险也备受关注。制造业、批发零售业、商业等行业，是一季度银行不良较集中的行业，不良率也相对较高。

　　以平安银行为例，一季度末，该行在东区不良贷款率1.22%，比年初上升0.16个百分点，不良贷款主要集中在制造业和商业，不良率分别为1.99%和1.77%，均较去年末有所上升。

　　“中小企业的不良贷款是银行需要防控的，银行对这些区域的存量贷款会有较为严格的清查，此外也会严控这些区域的新增信贷。”上述银行分支机构负责人表示。

　　平安证券统计，以温州为例，往年新增信贷总额约为1000亿元左右，而2013年全年计划较往年平均水平下调了200亿元左右，一季度投放更少，仅不到100亿元。

　　二季度见顶？

　　对于银行业不良贷款的走势，不少机构提出了“二季度见顶”的预期。

　　“银行不良贷款可能在今年二季度还会有所上升，下半年不良趋势仍会有上升，不过上升的幅度会放缓。”上述银行业研究员表示。

　　该研究员分析称，之所以有二季度见顶的判断，主要是银行90天以内的逾期贷款生成率有放缓的趋势。同时，对宏观经济的预期处于温和上升通道，基本面会带来企稳迹象。

　　交行数据显示，一季度该行逾期贷款余额环比增加12.4%至407亿元，其中90天以内151亿元，环比下降4.3%，这是自2012年以来首次下降，90天以上逾期贷款256亿元，环比增加25.2%。

　　一季度末，平安银行重组贷款余额7.51亿元，较年初增加0.34亿元，增幅4.74%。逾期90天以内贷款余额67.63亿元，较年初增加17.36亿元，增幅34.53%；逾期90天以上贷款余额123.48亿元，较年初增加28.02亿元，增幅29.35%。

　　不过，平安银行、浦发银行等逾期贷款还在继续上升的趋势，不少机构也表示，银行不良化解需要一段时间的清收和核销才能实现。来源第一财经日报)