撞线“8号文”？ 汉口银行理财产品停售调查(图)

　　本报记者 夏晓柏 武汉、长沙报道

　　各大银行继续紧锣密鼓地推出新理财产品时，汉口银行官方网站的“理财产品超市”持续数日“暂无可发售的理财产品”。理财产品最近一期销售时点截止在4月17日。

　　5月6日，记者向汉口银行柜台理财人员询问为何无新理财 产品推出，柜台人员起初解释，新一期产品还未研究推出，此后表示，近期银监会对理财产品有一定监管，所以延期推出。

　　对于"8号文"导致理财产品暂缓发售”的说法，汉口银行未正面回应，仅称会严格按“8号文”要求执行，继续发展好理财业务。此外，近期将有理财产品推出。

　　触线后的沉寂？

　　一家国有银行湖北分行理财科科长透露，汉口银行突然停售新理财产品，可能与银监会今年下达的“8号文”有关。

　　3月27日，银监会发布的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（下称“8号文”）中，有条红线非常明确：理财资金投资非标准化债权资产余额在任何时点均以理财产品余额的35%，与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

　　非标准化债权资产，指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。也就是通常所说的各类绕规模的信贷资产。

　　目前，仅部分银行披露了理财产品存量规模，但没有理财投资于非标债权资产的信息。中金公司《银监会8号文点评》报告认为，按照非标投资占35%和非标投资占总资产4%的双上限来推算，则理财余额占总资产比例超过11%的银行（4%／35%＝11.4%）超出红线的概率较高。因此，兴业（未披露数据，但是理财业务发展较快）、光大（占比11.7%）、民生（10%）、平安银行（9.3%）可能会受到一定短期影响。

　　汉口银行年报显示，2011年末该行资产总额1379.60亿元，2012全年发行理财产品454期，募集资金总额达753.92亿元，理财产品余额277.93亿元。由此推算，该行2012年的理财余额占上年总资产比例为20.14%。

　　截至2012年末，汉口银行资产规模为1622.21亿元，若仅以银监会4%要求匡算，则2013年该行可发行非标资产最多64.89亿元。

　　“8号文下达后，商业银行要想达标，理财产品发行募集资金不能超过总资产的11.42%，且非标资产投资不能占总理财资金的35%。”一城商行高管说。

　　他表示，超标的银行有两种处理方式，对于“理财产品总体余额35%”的上限规定，银行最方便的应对方法是发行更多的投资于“标准化债券资产”的理财产品，做大“分母”；鉴于上年末总资产规模是已确定的，对“总体资产的4%”的上限规定，则必须压缩理财产品投资“非标资产”的规模。该人士认为，大体而言，“短期内理财产品的正常发行不会受到太大影响”。

　　两年规模膨胀30倍

　　前述汉口银行理财师透露，按银监会8号文35%的标准，汉口银行非标资产已超出额度。接下来，该行会调整投资方向和比例。此外，新的理财产品会明确资金流向。

　　汉口银行营业部一位人员称，5月10日该行将推出理财产品：长期国债（3年收益率为5.0%、5年为5.41%）和保本型货币基金。汉口银行方面表示，近期确实将有理财产品推出，但并未透露具体发行时间和品种。

　　从理财产品资金池管理情况看，汉口银行的压力同样不小。

　　银监会8号文规定，针对资金池运作，“银行应实现每个理财产品与所投资资产（标的物）的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。如果做不到，必须在2013年底前计提资本。”

　　4月15日，有媒体报道，汉口银行的理财产品涉嫌资金池运作，称其几个系列的理财产品几乎都没有明确指向。

　　针对以上种种说法，5月3日，汉口银行办公室发给本报的一份声明并没有直接回应。声明称，该行的每款理财产品都严格按监管要求，向监管部门进行了报告。所有产品的投资都经过行内审慎决策，从近几年实际运作来看，都按测算年化收益率到期兑付，产品风险可控。该行会严格按“8号文”要求执行，继续发展好理财业务，不断满足广大投资者需求。

　　汉口银行年报显示，2010年累计发售各类型理财产品40期，金额26.17亿；2011年，累计发行195期，金额275亿；2012年发行454期，募集资金高达753亿。短短两年内，理财产品规模膨胀了近30倍。

　　“城商行由于受到网点和品牌的限制，发展高收益的理财产品业务，成为稳定客户、吸纳存款的一个突破口。”一城商行高管说。

　　此番，汉口银行理财产品的停售，一家国有银行理财师认为，会造成其原有客户的流失和对新资金吸引力的减弱，这对其资产规模和利润增长将是一个考量。

　　（荆楚网记者杨巍对本文亦有贡献）

　　作者：曾囡 夏晓柏