德勤：2013银行净利润增速或将步入个位数时代

　　【财经网专稿】记者 王熙喜

　　2013年5月7日，德勤中国金融服务业卓越中心《2013中国银行(601988.SH/03988.HK)业十大趋势与展望》报告预计，由于经济增速的放缓、利率市场化的稳步推进、中间业务的回落，以及银行各项成本与投入的增加等因素影响，中国银行业2013年的 利润增速将回归常态，银行业的利润增速或将步入个位数时代。

　　实体经济增速的放缓和经济结构转型，也影响着中国银行业的信贷规模和盈利增长。在经历了过去几年的高速增长之后，2012年，中国银行业的盈利进入平稳增长阶段。据中国银行业监督管理委员会公布的数据显示，2012年，中国商业银行全年累计实现净利润1.24万亿元，同比增长18.9%，而2011年净利润增速则为36.3%，利润增速有所回落。

　　同时，2013年一季度社会融资规模为6.16万亿元，其中3月份为2.54万亿元，环比多增1.47万亿，同比多增0.67万亿元。而银行贷款占社会融资量的比例近年来逐步降低，2013年一季度，人民币新增贷款2.76万亿元，但当季人民币贷款占同期社会融资总量的比重为44.7%，同比下降18.6个百分点。存款市场受到利率市场化影响以及理财产品、券商资管业务和信托产品冲击，竞争加剧，减弱相应贷款派生能力；而信托、债券等非信贷融资方式对银行贷款的替代作用进一步上升。因此，存贷款余额预计在2013年保持平稳增长。

　　信贷资产方面，2012年中国银行业信贷资产规模继续保持增长态势，但信贷资产质量出现下滑迹象，2012年末境内商业银行不良贷款余额合计达人民币4,929亿元，较年初上升15.1%，持续多年的不良贷款“双降”拐点显现。

　　资产规模稳步扩大，息差水平直接影响利息净收入的增速。16家上市商业银行年报数据显示，2012年利息净收入合计同比涨幅由2011年的24.9%降至16.3%。展望2013年，商业银行对信贷客户特别是大中型企业的议价能力也将有所降低。

　　中间业务收入增长有所回落。16家上市商业银行年报数据显示，2012年手续费及佣金净收入合计同比涨幅回落至12.5%，远低于2011年38.5%的涨幅。就明细项目而言，2012年，银行卡手续费收入同比增长最高，如民生银行(600016.SH/01988.HK)与平安银行(000001.SZ)的银行卡手续费收入增幅分别达到了151%和111.9%，在2013年，德勤预计该项业务收入将持续保持增长势头。

　　中国银行业2013年利润增速预计将延续趋缓态势。据刚刚公布的2013年上市商业银行一季度季报显示，16家上市商业银行实现净利润合计3,113亿元，整体较上年同期增长12.7%，明显低于2012年一季度的同比增速19.8%，利润增速继续下降。其中利息净收入整体增速已经降至10%以下，是利润增速放缓的最大原因。

　　据银监会统计数据显示，2013年一季度，不良贷款规模持续增加。截至2013年3月末，境内商业银行不良贷款余额为人民币5,243亿元，比年初增加人民币314亿元，不良贷款率为0.99%，比年初上升0.04个百分点。据上市商业银行2013年第一季度业绩公告显示，截至2013年3月末，五大国有商业银行不良贷款额合计为人民币3,407亿元，较年初增加人民币133亿元，其中工商银行(601398.SH/01398.HK)增加人民币56.6亿元，其次为交通银行(601328.SH/03328.HK)，较年初增加人民币37亿元，农业银行(601288.SH/01288.HK)一季末不良贷款余额则基本与年初持平。

　　2012年，中国人民银行适度放开了商业银行人民币存贷款利率的浮动区间并连续两次非对称降息，改变了银行定价生态。净息差下降已经成为中国银行业普遍面对的问题。由于中国银行业收入来源的80%以上依赖于存贷利差，且定价能力和风险管理水平有待提高，因此利率市场化改革对中国银行业而言，无疑是一场重大考验。

　　经济增速放缓、不良贷款增加、利率市场化改革成为中国银行业在未来发展过程中所要面对的主要挑战。实现可持续化增长、差异化竞争和战略转型将成为中国银行业的必然选择，伴随着资本市场的发展，从产品创新升级到服务创新已渐成潮流，综合化、国际化经营将大力拓展。

　　（证券市场周刊供稿）