绿地30亿港元借壳 盛高股价昨日飙涨87%(图)

　　证券时报记者 冯尧

　　在业内流传半个月的绿地集团借壳盛高置地（00337.HK）一事尘埃落定。绿地、盛高双方8日晚间联合宣布，绿地将以约30亿港元的代价，通过其在香港注册的全资子公司，认购盛高增发的普通股及无投票权可换股优先股。

　　与此同时，盛高将不良资产剥离，出售旗下一子公司，为绿地打造了干净的壳资源。交易完成后，绿地将持有盛高扩大股本后60%的股份，成为第一大股东。盛高股价昨日复牌飙升逾六成，收盘暴涨86.91%。

　　盛高更名“绿地香港”

　　根据绿地和盛高双方约定，绿地通过其在香港注册的全资子公司，以29.96亿港元认购盛高增发的普通股及无投票权可换股优先股。绿地认购新股的价格为每股1.9港元，认购完成后股东还可按照合并后的股份获得每股1.28港元现金的特别股息，总额约为13.4亿港元。

　　待交易完成后，绿地将持有盛高扩大股本后60%的股份，实现最终控股。现有大股东盛高置地董事局主席王伟贤将退居次席，王伟贤以及其一致行动人持股比例稀释至25.9%。

　　与此同时，盛高置地也将更名为“绿地香港控股有限公司”，绿地还承诺在认购事项完成后3年期间内，将盛高置地作为其在香港的唯一上市房地产发展或投资平台。

　　事实上，绿地方面对资本平台渴望已久。记者此前就此联系绿地和盛高方面，双方皆未否认借壳之说。早在今年1月，绿地集团董事长张玉良就曾公开透露，绿地计划2013年完成分拆酒店集团和海外业务，通过借壳在香港上市。

　　而据公开资料，绿地一直迟迟不能上市，或受累自身特殊的国企背景及复杂的股权结构。在绿地的股权结构中，上海国资委持股51%，员工持股46%，天宸集团和社会公众持股3%，其中员工持股无疑是其上市的障碍。而绿地集团的多元化经营，也成为整体上市的绊脚石。

　　剥离上海半岛酒店

　　值得注意的是，盛高置地在此次方案中，透露出为绿地打造净壳的意图。根据协议，盛高还会将其全资子公司DeltaLink售出给王伟贤个人持有，代价总额约为12.78亿港元。其中包括12.01亿港元的全部已发行股本以及7634.05万港元的股东贷款。

　　据悉，DeltaLink主要从事上海半岛酒店的开发、营运及物业销售，拥有上海半岛酒店50%股权。在过去两年中，该公司连续亏损。盛高此次将不良资产进行剥离，也使得绿地获得的壳资源相对更为干净。

　　有分析人士表示，绿地集团收购盛高置地后，将会注入绿地集团的资产，但这个过程不会一蹴而就。更有消息称，绿地集团将陆续把酒店及海外项目注入，打造中国最有竞争力的商业、旅游地产和城市综合体企业。

　　目前，绿地集团在建以及开业的酒店有60多家，总资产规模达到200多亿元，遍及北京、上海等全国18个省份、35个城市。此外，绿地集团还在韩国济州以及澳大利亚悉尼、墨尔本投资海外地产项目。

　　作者：冯尧