光伏两大主流技术市场将现分野 行业寒冬至深

　　光伏寒冬下，业界普遍关心的不止是哪家企业率先脱困，还包括谁家的技术能逆势占领市场高地。据权威光伏研究机构NPD Solarbuzz最新发布的报告，全球市场上的多晶硅片产量经历2012年总体下滑后，目前已恢复到2011年水平。这凸显出目前光伏两大主流技术之一的多晶硅电池 技术市场地位依旧坚挺。

　　尽管如此，但从国内相关公司去年以来业绩表现来看，单晶硅技术公司业绩整体要好过多晶硅公司。单晶硅市场的狭小，让其中为数不多的公司“船小好调头”。

　　分析指出，目前全球光伏市场还未充分壮大，单晶和多晶技术均有生存空间。从中短期来看，多晶硅仍将占相对优势。而从长期趋势看，单晶硅将能分得至少一半市场空间。

　　单晶多晶亮点互现

　　根据NPD Solarbuzz最新一期多晶硅与硅片供应链季度报告，在2012年硅片产量下降15%后，2013年预计增长19%，超过30GW，恢复到2011年水平；今年一季度全球前20名组件厂商的市场占有率也从2012年第一季度的58%提高到70%，这前20名厂商中绝大部分采用的都是多晶硅电池技术。

　　值得注意的是，尽管市场占有率进一步提高，但“越卖越亏”的行业魔咒让这些公司亏损面不断扩大。据中国证券报记者粗略统计，2012年全年，光伏中概股前五大龙头厂商合计亏损逾30亿美元(约合逾180亿元人民币)，而国内A股25家光伏概念股去年亦共计亏损约58亿元。

　　与多晶硅厂商相比，单晶硅厂商去年也未逃亏损厄运，但其中的龙头企业却显出比多晶硅企业更快扭亏的势头。

　　目前国内已上市的单晶硅片及相关设备制造商为数不多，其中以隆基股份、中环股份、卡姆丹克太阳能(港交所上市)和天龙光电为代表。这些公司尽管2012年业绩也以报亏收场，但由于去年底海外单晶硅市场需求攀升，业绩已先于多晶硅厂商开始恢复。以卡姆丹克太阳能为例，公司今年一季报显示，公司一季度由去年同期净亏损人民币1.6亿元转亏为盈，实现纯利人民币1061万元。

　　但是，无论多晶还是单晶厂商，不得不共同面对的现实是：行业平均硅片产能利用率预期仍然在60%以下。当前硅片价格已经停止下跌，但还没有明显回升，硅片厂商要盈利，仍需克服多重挑战。

　　5年内单晶超多晶

　　单晶和多晶技术作为目前太阳能光伏应用最为成熟的两大主流技术，各自优劣势均十分明显，前者转换率高，但成本高昂，而后者则恰恰相反。

　　上述Solarbuzz报告指出，预计多晶硅片中短期内将继续主导硅片市场，但基于单晶硅片的高效太阳能电池组件仍然受到安装空间有限的下游项目青睐，并因其高效而售价高于标准的多晶组件。特别是日本市场需求的快速增长，也增加了很多对高效单晶组件的需求。Solarbuzz一位分析师认为，受政策激励，日本光伏市场的需求在2013年将超过全球10%的市占额，因大型地面安装项目受到土地资源限制，而日本市场屋顶安装项目需求强劲，成为单晶组件需求增长的主要驱动力。

　　但该分析师同时也表示，对比多晶硅片，要增加单晶硅片的市场份额，还需要改进单晶硅棒的生产，并进一步提高组件效率。

　　国内单晶硅片龙头隆基股份董事长李振国也认为，尽管目前光伏多晶硅电池技术占据市场主流，但单晶硅电池未来在转换率和成本上均具有突出优势。隆基股份目前已成为全球最大的单晶硅片制造商，2013年产能规模将达2.2GW，全年硅片产销量有望突破1.4GW，比2012年增长50%以上。优越技术实力将支撑成本的不断下降，公司预计2013年底单晶硅片生产的非硅工艺成本比2012年底将下降15%左右。“隆基股份今年有望实现20.75亿元的总营业收入，彻底扭转亏损局面。”李振国表示。

　　据预测，未来5年内，单晶电池市场份额有望由目前的40%提高到45%，首次超过多晶电池。但这可能也意味着：单晶硅技术短期内难以撼动多晶硅市场地位。

　　上述Solarbuzz报告也预计，从2015年起，单晶电池产量的增长速度将会快于多晶电池，从而获得更多的终端市场应用及更高的市场份额。

　　本报记者 郭力方

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